Trading Acd System

Spotting Breakouts tan fácil como ACD Trading gurú Mark Fisher no es un jugador común del mercado. El sistema que enseña es el que él y sus más de 75 comerciantes de MBF Clearing Corp. usan para ganarse la vida en los mercados de Nueva York día tras día. El comercio de todo, desde productos básicos como el gas natural y el petróleo crudo a las poblaciones volátiles, sus comerciantes valiente los pozos de productos básicos o el trabajo de terminales de computadora. ¿Funciona? Simplemente pregúntele a cualquiera en la empresa de pescadores lo que piensan del sistema, y ​​te dirán que sí. Los fundamentos Fisher describe su sistema ACD y cómo funciona en un libro titulado The Logical Trader. A diferencia de muchos en el negocio de ayudar a los comerciantes, que está muy contento de compartir el sistema que utiliza, ya que cree que cuanto más personas están utilizando, más eficaz será. Básicamente, su sistema proporciona A y C puntos para la entrada de un comercio, y B y D puntos como salidas - de ahí el nombre. Es una estrategia de ruptura que funciona mejor en mercados volátiles o con tendencias con un grupo especial de acciones y materias primas (aquellas con alta volatilidad funcionan mejor). Con frecuencia usa gas natural y crudo como ejemplos en su libro, pero también menciona productos básicos como el azúcar y una gran cantidad de acciones. Estas referencias son buenas pistas sobre el tipo de mercados para los que es bueno utilizar el ACD. Figura 1 Gráfico de cinco minutos del SampP500 Index. Gráfico proporcionado por Metastock. Intraday data by eSignal En el gráfico SampP 500 Index de cinco minutos en la figura 1, que muestra los primeros diez días de negociación de Mar 2004 con señales ACD, el rango de apertura (OR) (líneas azules) se calcula utilizando el rango de los primeros 15 Minutos del día de negociación. Un A (línea roja) se produce cuando el índice se rompe tres puntos por encima del rango de apertura. Un A (línea roja) se produce cuando el precio se rompe una cantidad establecida por debajo del rango de apertura y se queda allí. Tenga en cuenta que un indicador como el índice de fuerza relativa a menudo puede ayudar a confirmar la compra y venta de señales. Una señal de venta junto con la divergencia negativa hace una confirmación buena señal de venta - ver el turndown en el octavo día del mes. Si el índice subiera y subiera por debajo del rango de apertura, el operador invertiría su posición cuando se colocara un C down, 0,5 puntos por debajo del rango de apertura bajo. Un nuevo sistema nace Mientras trabajaba en un sistema para operar como estudiante graduado en la Wharton School of Business a principios de los 80, Fisher observó la importancia que el rango de apertura mantenía en el establecimiento del tono para el día de negociación. En el caso del petróleo crudo (donde el intervalo de apertura en el momento era de 10 minutos), el intervalo de apertura era el máximo o el más bajo del día entre 17 y 23 del tiempo. Si los mercados fueran verdaderamente al azar, y puesto que hay 32 períodos de diez minutos en el día de negociación, uno esperaría que el rango de apertura sea el alto o el 1/16 bajo (o 6,25) del tiempo 1/32 para bajo). Dicho de otra manera, la probabilidad de que el rango de apertura sea alto o bajo para el día es más de tres veces lo que uno esperaría si los movimientos del mercado fueran verdaderamente al azar, como ha sido postulado por la teoría de la caminata aleatoria. Fisher no es la única persona que ha descubierto este hecho. Una serie de sistemas de comercio en uso hoy en día se basan en un intervalo de apertura para proporcionar pistas a sesgo direccional. Aquí es cómo un comerciante utiliza el sistema ACD en un día determinado. Primero, monitorea los mercados mundiales aproximadamente una hora antes de que el mercado se abra. Esto le ayuda a tener una idea de lo que los comerciantes de todo el mundo están haciendo. A continuación, es importante leer los informes sobre los productos básicos. Por ejemplo, un comerciante de petróleo crudo seguiría las reuniones de la OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) por cualquier signo de un recorte o incremento en las cuotas de producción. Informes meteorológicos que afectan el consumo de petróleo, el informe semanal de inventario de petróleo, así como las cifras semanales de almacenamiento de gas natural. Una vez que el mercado se abre, el comerciante SampP 500 Index, por ejemplo, sigue los primeros 15 minutos del mercado, que es el rango de apertura (OR) utilizado en el ejemplo anterior, marcando líneas horizontales altas y bajas en su gráfico para el día. Este comerciante entonces espera un A o un A hacia abajo para ocurrir. En este caso, el índice se mueve por encima del OR y se eleva otros tres puntos poniendo un A hacia arriba. El comerciante pone una orden de stop y compra el índice en la A hacia arriba. Una pérdida de parada se establecería por debajo del valor bajo de la OR (salida B) de modo que si el mercado se movía en la dirección no deseada por más de esta cantidad una vez que el comerciante está en el comercio, él o ella saldría - mejor Mantener el dinero para el comercio otro día. Si el comercio continuó en la dirección deseada para el comerciante de día. Él o ella saldría del comercio cerca del final del día. CA baja ocurre si se genera la señal ascendente A, pero entonces el índice negocia debajo de la gama de la abertura. Usando el límite inferior de la OR (salida B), el comerciante saldría cuando esta línea se penetra y revertir su posición (vender a corto) cuando se colocó una caída C. Los movimientos AC down (o C up) son mucho más raros . Son interesantes porque cuanto más tarde en el día que ocurren, más intenso es el movimiento: menos tiempo los comerciantes tienen que salir de un comercio en una inversión. Más urgente se hace y, por tanto, mayor es la volatilidad. Según Fisher, este es un caso en el que permanecer en un comercio de la noche a la mañana podría ser una buena idea, ya que los mercados suelen experimentar brechas en la apertura del día siguiente. Figura 2 - Gráfico que muestra las barras de cinco minutos En la figura 2, vemos un gráfico que muestra las barras de cinco minutos, el rango de apertura, un A arriba y C abajo. El comercio se introdujo cuando el capital negociado en el A, salió (se detuvo) cuando se negoció por debajo de la salida B en la parte inferior de la gama de apertura. A C down trade se introdujo con una parada (salida D) en caso de que el índice se cierra por encima del límite superior del rango de apertura. CA baja ocurre si se genera la señal ascendente A, pero entonces el índice negocia debajo de la gama de la abertura. Usando el límite inferior de la OR (salida B), el comerciante saldría cuando esta línea se penetra y revierte su posición (vender corto) cuando se colocó un C down. Los movimientos C down (o C up) son mucho más raros . Son interesantes porque cuanto más tarde en el día que ocurren, más intenso es el movimiento: cuanto menos tiempo los comerciantes tienen que salir de un comercio en una inversión, más urgente se vuelve y, por tanto, mayor es la volatilidad. Según Fisher, este es un caso en el que permanecer en un comercio de la noche a la mañana podría ser una buena idea, ya que los mercados suelen experimentar brechas en la apertura del día siguiente. Elija su marco de tiempo La belleza del sistema ACD es que funciona en casi cualquier marco de tiempo. Un comerciante de día podría utilizar un período de cinco minutos como su base para el comercio, mientras que un comerciante a largo plazo podría utilizar datos diarios. Para una perspectiva más larga, Fisher describe la macro ACD. Esto todavía requiere referencia a los datos intradía para determinar el rango de apertura y A hacia arriba o hacia abajo, etc La diferencia es que ahora el comerciante a largo plazo mantiene un registro de la puntuación de cada día en un total de ejecución. Fisher asigna valores diarios basados ​​en la acción del mercado. Por ejemplo, si la equidad pone un A en la madrugada y nunca se negocia por debajo del rango de apertura, el día obtendría una puntuación de 2. Si coloca en A una baja y nunca cierra por encima de OR, le da un 2 . Su escala diaria oscila entre 4 y 4. Se mantiene un total y cada día se agrega el nuevo valor diario mientras se elimina la puntuación más antigua hace 30 días. En un día en que la cuenta corriente está aumentando, el comerciante a largo plazo consideraría esta alcista. Cuanto más rápidamente el valor esté aumentando o disminuyendo, más alcista o bajista será la señal. Una discusión completa de esta estrategia está más allá del alcance de este artículo, pero basta con decir que Fisher ha encontrado que funciona muy bien al proporcionar a sus comerciantes una mirada macro al mercado en el que operan. Aquellos interesados ​​en aprender más se les aconseja obtener una copia de The Logical Trader o ir al sitio web de Fishers. Ofrece un servicio de suscripción a aquellos que deseen obtener información periódica sobre los valores de los puntos A y C en diversas acciones y materias primas, así como detalles sobre cómo utilizar mejor su sistema. Conclusión - Punta del Iceberg Los principios discutidos aquí son sólo un vistazo de cómo funciona el sistema ACD, así que antes de usarlo, asegúrese de hacer más lectura y tarea. El sistema tampoco es una estrategia de comercio plug-and-play que se puede utilizar en cualquier patrimonio. Aquellas acciones que funcionan mejor para ACD son altamente volátiles, muy líquidas (gran cantidad de volumen diario de operaciones) y sujetas a tendencias largas - las monedas tienden a funcionar muy bien con el sistema ACD. Tenga en cuenta que, aunque usamos el SampP 500 Index en el ejemplo anterior, Fisher dijo en una entrevista telefónica que no funciona particularmente bien y que cree que hay mejores candidatos para negociar con el ACD. También es importante tener en cuenta que no funciona muy bien en las acciones de baja volatilidad atrapado en un rango de negociación. Si está buscando nuevas e interesantes ideas comerciales para perseguir y no tiene miedo de hacer algo de trabajo, el sistema ACD ofrece otra manera de ver los mercados y un método para aprovechar la volatilidad diaria y las tendencias de las acciones, materias primas y divisas. El Método ACD fue desarrollado por Mark Fisher, fundador de MBF Clearing Corp, la mayor firma de compensación en el NYMEX. Su libro, The Logical Trader. Profundiza en el método y las estrategias. Este resumen tiene como objetivo solamente una introducción y un inicio rápido, basado en los materiales disponibles en la web. No se pretende que sea todo incluido, puede diferir de lo que Fisher utiliza actualmente, ni tampoco pretender ser un experto en el método. Para más información, se recomiendan los siguientes enlaces: MBF Corp Education Articles. Escrito por Matt Blackman, incluyen los conceptos clave y las ilustraciones de lo que un ACD parece. Simposio de NYMEX. Una serie de seis webcasts en los que Mark Fisher condensa sus ideas, métodos y estrategias, incluyendo una preparación de vida real y sesión de negociación. Muy recomendable para todos los comerciantes es el primer webcast. Sugerencia: las webcasts se abrirán como una página en su navegador, que no podrá pausar ni rebobinar. Fisher habla extremadamente rápido, con cargas de contenido fácilmente perdido. La mejor manera de ver esto es copiar el siguiente enlace en su Windows Media Player, cambiando el número de 1 a 2, 3, 4, 5 y 6: www. clicklive / NYMEX / symposium2003 / fisher1.asx El rango de apertura (OR), típicamente entre 10m y 60m, dependiendo del instrumento que se comercializa, forma el núcleo del método. Las HL de la gama son las B y D de las estrategias. El OR se extiende por un factor basado en un porcentaje de la gama promedio de los últimos 3 a 30 días, de nuevo dependiendo de sus objetivos y el instrumento negociado. Fisher menciona A siendo 22 de los 30d ATR para el ES, en 2003. Estas extensiones forman la base de A y C en las estrategias. El Pivote Diario es una parte integral del método y consiste en el típico HLC / 3 extendido por la diferencia entre él y el HL / 2 Pivot, haciendo una Pivot Zone. Fisher menciona el método de perfil de mercado y en el momento en que el libro y el simposio eran actuales, sostuvo que su rango de pivote es comparable. Mi propio estudio muestra que esto no es necesariamente cierto, pero con la inclusión de Ensigns Price Histogram en la plantilla, este tema se vuelve discutible, ya que puedes usar ambos. En el simposio de NYMEX, Fisher describe varias estrategias de ACD, que están fuera del alcance de este artículo. El gráfico que se muestra a continuación (enlace a la plantilla al final de esta sección) se crea utilizando varias alertas DYOS (Diseñar su propio estudio). Siéntase libre de cambiar los presets (por ejemplo, colores, tiempo OR de 15m a 10m o 60m, Histograma de precios de Volumen a Precio, desmarque la diferencia, etc.). Sus características preestablecidas clave son 15m O con A1, A2 y A3 extensiones de rango de 3,5, 5,5 y 8, Larry Pesavento SPX armónicos. Se anima al usuario a ejecutar estudios ATR sobre datos pasados ​​y determinar si desean cambiar los valores A1, A2 y A3. Pivot Zone como se describe arriba Histograma de precios basado en el volumen. Descargue la plantilla (haga clic con el botón derecho del ratón y guárdela en la carpeta Plantillas): amgACD. dat Descargue la descripción de la plantilla: amgACD. docPrimer en la metodología ACD Todo lo que quería saber sobre el método ACD y más. Mark Fishers pasión por el comercio comenzó a una edad muy temprana. A la edad de 12 años, consiguió su primer trabajo como corredor en el piso de Commodity Exchange. Mientras asistía a la Universidad de Pennsylvania Escuela Wharton de Negocios, Mark Fisher moonlighted como un miembro independiente de Nueva York COMEX. A la edad de veintiún años, era el más joven en operar en el futuro de plata. Mientras asistía a la universidad, Mark comenzó a investigar maneras de mejorar su comercio. Combinando las ideas de su investigación académica y su experiencia en el mundo real, Mark Fisher desarrolló los principios para su Metodología ACD. Los fundamentos del método ACD están trazando puntos de precio particulares en relación con el rango de apertura. Muestra puntos de referencia con respecto a los cuales intercambiar los puntos AQQ y CQQ para entrada y los puntos BQQ y QQ como puntos de parada. El método ACD calcula los precios por encima de los cuales youd desea ser largo y los precios por debajo de los cuales youd desea ser corto. Siempre y cuando haya suficiente volatilidad y liquidez en el mercado, puede usar la naturaleza agresiva del estilo de negociación de ACD para maximizar el tamaño de la posición y minimizar su riesgo. Los principios del método ACD son adecuados para la agresión que se requiere cuando el mercado está en desequilibrio. Usted desea ser agresivo cuando el mercado está tendiendo. Usted quiere comprar tanto como usted puede mientras que el mercado está tendiendo para arriba o vende tanto como usted puede mientras que el mercado está tendiendo abajo. Me gusta usar la metodología ACD cuando el mercado está en desarrollo vertical. Me conmuta de una naturaleza pasiva de desvanecimiento del mercado utilizado en el mercado de perfil de comercio a una naturaleza agresiva de golpear las ofertas o levantar las ofertas. En lugar de esperar a que el mercado llegue a mí, voy a ello. Cuando el mercado está en tendencia, usted no quiere ser un proveedor de liquidez, usted quiere ser un tomador de liquidez. ACD Metodología es bueno para conseguir que en el marco de la mente adecuada para el comercio de este tipo de mercado. Usted desea conseguir amped para arriba. Usted está compitiendo con otros comerciantes y desea obtener sus posiciones antes de que lo hagan. Hay tres errores comunes que he visto con los nuevos practicantes de ACD. La primera es que aplican métodos ACD todo el tiempo. No puedes hacer esto. Sólo desea cambiar al método ACD cuando el mercado está en tendencia. De lo contrario, usted estará frustrado con sus pérdidas de parada. El segundo error es que utilizan el rango de apertura como un precio de disparo para entrar en un comercio. Escriben códigos informáticos simples como cuando el precio rompe la gama de apertura alta, la compra o cuando el precio rompe el rango de apertura bajo, lo venden. No lo use de esa manera. Úselo como una manera de establecer su sesgo para su comercio, no como un punto de entrada de compra / venta. El tercer error es no saber dónde se equivoca antes de entrar en un comercio. Las siguientes son cinco reglas ACD: 1. Trazar el punto As y Cs como puntos de referencia. 2. Apóyese contra estos puntos de referencia a medida que ejecuta sus operaciones. 3. Maximice su tamaño cuando el escenario comercial es favorable. En todo momento, minimice su riesgo. 4. Saber dónde estás saliendo si estás equivocado. 5. Si usted puede contestar 4, usted negociará con confianza. A-Down Un nivel de precio establecido en un número específico de garrapatas fuera del rango de apertura que está determinado por los valores de A para un stock o un producto en particular por debajo de la parte inferior del rango de apertura. Este es un nivel de entrada para establecer un sesgo corto. A-Up Un nivel de precios establecido a un número específico de garrapatas fuera del rango de apertura que está determinado por los valores de A para un stock o mercancía en particular por encima de la parte superior del rango de apertura. Este es un nivel de entrada para establecer un sesgo largo. Rango de apertura de ACD En su mayor parte, es un marco de tiempo basado en la apertura de un mercado determinado. Se utiliza como un área de referencia durante todo el día. Sin embargo, el intervalo de apertura ACD no es un marco de tiempo estático. La acción de negociación dicta cuando se va a establecer un intervalo de apertura para el día. Por ejemplo, si su intervalo de apertura normal comienza a las 9:30 am ET, debe ajustarlo para que comience a las 8:30 am ET en los días en que se publica el informe de desempleo. El intervalo de tiempo de apertura no es estático. Debe moverse de acuerdo a donde los comerciantes están entrando en el mercado. El rango de apertura se puede mover a una hora anterior como en los días del informe de desempleo o se puede mover a un momento posterior en los días de reunión FOMC donde el intervalo de apertura comienza a las 2:15 pm hora del este. Esto es cuando los comerciantes entran en el mercado para establecer sus posiciones. C-Abajo Un nivel de precios fijado en un número específico de garrapatas fuera del rango de apertura para un stock particular o mercancía por debajo de la parte inferior del rango de apertura. Este es un nivel de entrada para establecer un sesgo corto. Un C-Down se puede hacer sólo si el mercado ha tenido previamente un A-Up confirmado. C-Up Un nivel de precios establecido en un número específico de garrapatas fuera del rango de apertura para un stock o mercancía en particular por encima del rango de apertura. Este es un nivel de entrada para establecer un sesgo largo. Un C-Up sólo se puede hacer si el mercado ha tenido previamente un A-Down confirmado. Rango diario de pivote El rango diario de pivote se calcula sobre la base de la alta, baja y cierre del día de negociación anterior. El sistema ACD identifica este rango de precios como la carne del mercado desde el día de negociación anterior. Esta es la manera de Mark Fishers de decir Value Area. Punto fallido A Un punto fallido Una configuración puede ocurrir en base a uno de los dos escenarios siguientes: (1) el mercado puede acercarse a un valor del Punto A y no comerciar a ese valor, invirtiendo posteriormente su dirección y volviendo a operar en el rango de apertura. O, (2) el mercado puede acercarse a un valor del Punto A, el comercio a ese valor e incluso potencialmente a través de él. Sin embargo, no se queda en el valor de punto A para al menos la mitad del intervalo de tiempo de apertura de ACD antes de invertir su dirección y volver a operar en el rango de apertura. Fallo A en / dentro del pivote Si el rango de pivote demuestra ser un soporte lo suficientemente fuerte o una resistencia suficientemente buena para detener el mercado en o cerca de un valor de Punto A, el resultado es un fallo A contra el pivote. Por ejemplo, un A-Up fallido dentro del rango pivote confirma la resistencia en esa área y aumenta la probabilidad de éxito si se establece una posición corta a ese nivel. Por el contrario, un A-Down fallido dentro del pivote confirma el soporte a ese nivel y aumenta la probabilidad de éxito si se establece una posición larga a ese nivel. Falló C Un fallo en la instalación del punto C puede ocurrir en función de uno de los siguientes escenarios: (1) el mercado puede acercarse a un valor de punto C y no negociar a ese valor, invirtiendo posteriormente su dirección y volviendo a operar en el rango de apertura. O bien, (2) el mercado puede acercarse a un valor de punto C, y luego comerciar a ese valor e incluso potencialmente a través de él. Sin embargo, no permanece en el valor de punto C durante al menos la mitad del intervalo de tiempo de apertura de ACD antes de invertir su dirección y volver a operar en el rango de apertura. Falló C contra el pivote A falló C contra el pivote generalmente ocurre bajo condiciones de mercado altamente volátiles. El mercado intenta revertir su parcialidad en el punto C, pero se dirige directamente a la carne del mercado desde la sesión anterior, también conocida como la gama de pivote diario. El mercado se encaja como una banda de caucho fuera de esta zona y se invierte de nuevo hacia el rango de apertura, proporcionando al comerciante con un claro punto de referencia en el nivel de C fallido. Miedo y codicia El miedo y la codicia son los dos ingredientes clave que cada comerciante debe poseer en la combinación correcta para tener éxito. Un comerciante debe ser codicioso y dispuesto a presionar los oficios ganadores y maximizar las oportunidades del mercado. Noticias de mercancías / mala acción Un escenario comercial clásico que permite al comerciante combinar el sistema ACD con la psicología del mercado. Esta configuración requiere un movimiento direccional anticipado por el mercado basado en nuevos desarrollos fundamentales. Sin embargo, por razones que desconcertan a la mayoría de los comerciantes, el mercado no responde técnicamente a esa noticia en la dirección prevista. Formación de inversión de la isla Una formación de inversión de la isla se produce cuando el mercado tiene un fake-out al alza o al downside, gapping más bajo el día después de previamente gapping más alto (o viceversa). Punto de cambio del Punto C de última hora Este es el Rolls Royce de todos los escenarios de comercio de sistemas ACD. Esta configuración alta probabilidad de éxito, junto con su muy bajo riesgo, lo hacen extremadamente atractivo. El comercio funciona mejor si ocurre tarde en el día, atrapando a los especuladores que sienten que deben liquidar por el cierre. Maximizar el tamaño, minimizar el riesgo El concepto de maximizar el tamaño y minimizar el riesgo es un ingrediente vital para cualquier estrategia comercial exitosa. La metodología ACD aplica este concepto en la identificación de escenarios comerciales que utilizan áreas de referencia de bajo riesgo, tales como el rango de apertura, rango de pivote y otras áreas de ACD. Momentum Este indicador de ACD macro puede ser utilizado por los comerciantes a largo plazo para ayudarles a identificar cuándo salir de los oficios. En el sistema ACD, el impulso se utiliza para mostrar claramente quiénes son los ganadores y los perdedores en un mercado durante un período de tiempo específico. Esta herramienta ACD compara el cierre del mercado hoy en relación con su cierre hace ocho días para determinar si los shorts o los largos tienen la ventaja. Línea numérica El objetivo principal de la línea numérica es identificar una tendencia potencialmente en desarrollo. Esto ocurre generalmente cuando la suma acumulada de los últimos 30 días de negociación basados ​​en la ACD macro va de 0 a a - 9, un nivel que debe mantener durante dos días de negociación consecutivos para ser considerado significativo. Un enfoque mucho más simple que uso es contar el número de niveles de soporte y resistencia. Cuando el mercado continúa subiendo, se observa que el número de niveles de soporte aumenta y el número de niveles de resistencia anteriores disminuye o se vuelve inexistente. Usted puede contar eso como su línea numérica. Pivote en una brecha Cuando las brechas del mercado se abren, por encima o por debajo de la gama diaria de pivote, y nunca se negocia en el rango diario de pivote desde ese día, se ha establecido un pivote en el día de hueco. Ese pivote en el nivel del día del boquete se convierte en ayuda o resistencia crítica para las sesiones comerciales futuras. Punto B Punto B es el precio al cual su sesgo cambia a neutral. Una vez que se ha establecido un Punto A (arriba o abajo), su parada es ahora el Punto B. El nivel B es la parte inferior del rango de apertura para A arriba o la parte superior del rango de apertura para A abajo. Punto D El punto D es el precio al cual su sesgo cambia a neutral y es su parada después de que el mercado ya ha establecido un C en una dirección. Una vez que el punto D ha sido golpeado, el comerciante ha sido cortado lo suficiente para el día y debe alejarse del mercado para el resto del día de negociación. Puntos de referencia La piedra angular de ACD es el concepto de dónde salir si se equivoca. ACD proporciona a los comerciantes niveles de referencia a los que inclinarse para minimizar su riesgo de negociación. Rango de pivote de rotación El rango de rotación de pivote, por lo general de tres a seis días de negociación, actúa como punto de referencia para entrar y salir de operaciones. ACD utiliza la gama de pivote de balanceo como una parada de arrastre para posiciones ganadoras. También proporciona a los comerciantes un punto de referencia para salir rápidamente posiciones perdedoras. Una de sus mejores funciones es que ayuda a evitar que un comerciante de convertir las posiciones ganadoras en los perdedores. Diferencia de sentimientos Esta configuración ACD se basa en las divergencias que ocurren entre la acción de los precios de mercado y el sentimiento humano. Este comercio intenta atrapar a los comerciantes que no creen en el comportamiento reciente del precio de mercado y que se han desvanecido el movimiento reciente. Esta configuración alerta al comerciante si las brechas de mercado de estos comerciantes y trata de capitalizar la liquidación de pánico que se produce inevitablemente. Estadísticamente significativo La metodología ACD se basa en la premisa de que el intervalo de apertura de cada sesión de negociación de días es estadísticamente significativo. En términos laymans, esto significa que el intervalo de apertura no es como todos los otros intervalos de 5 o 10 minutos del día de negociación. Por el contrario, el rango de apertura es la parte estadísticamente significativa del día de negociación, marcando la alta o baja para el día (en los mercados volátiles) alrededor del 20 por ciento del tiempo. Este concepto refuta directamente la teoría de la caminata aleatoria. Factor de tiempo En el comercio, el tiempo es en realidad una variable mucho más importante que el precio. Al determinar si usted ha hecho un buen A-Up o un buen A-Down, es mucho más importante cuánto tiempo el mercado gasta en ese nivel que a qué precio negocia. Los comerciantes sin éxito tienden a confiar demasiado en el precio y no lo suficiente a tiempo al entrar o salir del mercado. ACD QampA Logical Trader / ACD Diario es un proveedor de contenido independiente no afiliado a MBF Clearing Corp, por favor consulte renuncias completas A continuación encontrará descripciones de Logical Comerciantes ACD Informes diarios haga clic en los enlaces para ejemplos ilustrativos del informe. Inmediatamente a continuación se presentan las preguntas más frecuentes de los nuevos suscriptores de ACD. Para un conocimiento aún más amplio de ACD, visite la sección Glosario Pivot Tracker de productos básicos Herramienta comercial que ayuda a pronosticar un aumento en la volatilidad del mercado a corto plazo. Sábanas de café, azúcar, algodón y cacao Una tarjeta de puntuación para el movimiento intradía de los primeros ocho pliegos. Commodities And Stocks - primeras dos semanas del año Muy similar al primer día del comercio del artículo del mes (véase arriba). Esta herramienta ACD utiliza el alto, bajo, cierre de las primeras dos semanas del año, así como el alto, bajo, cierre de las primeras dos semanas de julio para establecer rangos pivote de negociación para la primera y segunda mitades del año. Estos intervalos pivote de dos semanas proporcionan al comerciante una visión temprana de la dirección futura del mercado tanto para las acciones como para las materias primas. Preguntas más frecuentes: P. ¿Se puede aplicar el método ACD al stock xyz A. Si hay suficiente liquidez y suficiente volatilidad, la DAC puede aplicarse virtualmente a cualquier stock o producto. P. ¿Cómo puedo obtener el valor de A-C para una acción que no se encuentra en los informes de stock ACD A. Una buena aproximación de la corriente un valor para cualquier acción sería tomar la media de 30 días. Rango (h-l) y utilice 20-25 de este valor. P. ¿Qué precios se utilizan para calcular el rango de pivote A. Un rango de pivote se basa en el valor alto. Baja y cierre de un período de negociación específico. (Para los comerciantes de día, esto sería el día de negociación anterior.) P. ¿Cómo se calcula el rango de pivote? A. Calcular el rango diario de pivote usando la siguiente fórmula: P. ¿Cuál es el significado de la Hoja de Línea Número A. El propósito principal De la línea numérica es identificar una tendencia potencialmente en desarrollo. Cuando el acumulado de 30 días de negociación va desde una base de 0 hasta llegar a -9 en dos días de negociación consecutivos, se convierte en significativo. P. ¿Puedo crear un indicador de media móvil de pivote en mi software de gráficos A. Aunque todos los paquetes de software de gráficos son diferentes, casi todos vienen con la capacidad de representar promedios móviles. El problema surge en que el valor predeterminado en la mayoría de los paquetes crea promedios móviles basados ​​en los precios de cierre. El promedio móvil de pivote se calcula utilizando el pivote (vs.) del precio de cierre. Por lo tanto, si su software de gráficos le permite cambiar el componente de precio de la media móvil de cerca de (hlc) / 3, será capaz de trazar el indicador de media móvil de pivote. P. ¿Qué es un Pivot en Gap Day al que se hace referencia en algunas de las hojas de información ACD A. Cuando las brechas de mercado se abren, por encima o por debajo de la gama de pivote diaria y nunca se negocian en el rango diario de pivote desde ese día, Gap Day se ha establecido. Ese Pivote en el Día de la Brecha se convierte en soporte o resistencia crítica para futuras sesiones de negociación. P. ¿Qué es un rollo de sushi? A. En el sistema ACD, el rol de sushi es el nombre dado a un indicador particular de alerta temprana de un cambio en la dirección del mercado. El rollo de sushi utiliza cinco (5) días de negociación (o para una perspectiva a más corto plazo, cinco barras de 10 minutos). El rollo de sushi compara los últimos cinco incrementos de tiempo con los cinco primeros incrementos de tiempo para determinar si el mercado está cambiando de dirección. P. ¿Qué debo hacer si ocurre este o aquel escenario? A. Independientemente del escenario, la respuesta siempre es la misma: la metodología ACD debe adaptarse a sus propios estilos y parámetros de negociación. Por lo tanto, debe ser incorporado en su comercio para ayudarle a planificar y ejecutar sus estrategias comerciales. Por ejemplo, cuando el Operador 1 puede negociar rupturas, el Operador 2 puede estar mejor adaptado a las rupturas fallidas. Obviamente su entrada y las salidas serían muy diferentes. Sin embargo, tampoco estaría mal. Las siguientes 5 reglas de ACD deberían mejorar en gran medida su negociación: 1. Trazar el punto As y Cs como puntos de referencia. 2. Apóyese contra estos puntos de referencia a medida que ejecuta sus operaciones. 3. Maximice su tamaño cuando el escenario comercial es favorable. En todo momento, minimice su riesgo. 4. Saber dónde estás saliendo si estás equivocado. 5. Si usted puede contestar 4, usted negociará con confianza. Glosario del comerciante lógico El ABC de comerciante lógico de ACD / ACD diario es un abastecedor independiente del contenido no afiliado con MBF Clearing Corp., vea las renuncias completas La negociación de futuros, de opciones u otro Vehículos de tipo derivado implica el riesgo de pérdida. Puede perder más de la cantidad inicialmente invertida. Usted no debe invertir en tales productos a menos que esté satisfecho de que son adecuados para usted y usted puede permitirse el lujo de perder toda su inversión ACD Metodología Un enfoque lógico para el comercio que ofrece a los comerciantes con bajo riesgo de alto premio escenarios de comercio. Este enfoque puede ser implementado tanto en marcos micro como macro. Intervalo de apertura de ACD Un marco de tiempo consistente basado en una apertura de un mercado dado, que es esencial para calcular los puntos de ACD, y se utiliza como un área de referencia durante todo el día. Sistema de ACD El sistema de ACD es un sistema de comercio desarrollado por el autor, Mark B. Fisher, que puede aplicarse a virtualmente cualquier producto, acción o moneda. A (A v) Un nivel de precios establecido en un número específico de garrapatas fuera del rango de apertura que está determinado por los valores de A (ver valores A) para una acción o mercancía en particular por debajo de la parte inferior del intervalo de apertura. Este es un nivel de entrada para establecer una posición / sesgo corto. A up (A) Un nivel de precios fijado en un número específico de garrapatas fuera del rango de apertura que está determinado por los valores A (ver valores A) para una acción o mercancía particular por encima de la parte superior del intervalo de apertura. Este es un nivel de entrada para establecer una posición / sesgo largo. A valores Un número específico de garrapatas que se utiliza para determinar la distancia a un punto A hacia arriba (A) oa un punto A hacia abajo (A v). Los valores de A varían dependiendo de la mercancía o acciones negociadas. Fase bajista del mercado Una fase bajista del mercado (cuando los precios se mueven cada vez más bajos) ocurre cuando varios promedios móviles de pivote (véanse los promedios móviles de pivote) de marcos de tiempo variables están todos inclinados hacia abajo. Bullish phase of the market A bullish phase of the market (when prices are moving steadily higher) occurs when several pivot moving averages (see pivot moving averages) of varying time frames are all sloped upward. Bus people The term bus people refers to the amateurs, the uninformed, or the uninitiated in the market who, when it comes to investing, are almost always 100 percent wrong. C down (C v) A price level set at a specific number of ticks away from the opening range for a particular stock or commodity below the bottom of the opening range (see C values). This is an entry level to establish a short position/bias. A C down (C v) can be made only if the market has previously had a confirmed A up (A ) (see A up). C up (C ) A price level set at a specific number of ticks away from the opening range for a particular stock or commodity above the opening range (see C values). This is an entry level to establish a long position/bias. A C up (C ) can be made only if the market has previously had a confirmed A down (A v) (see A down). C values A specific number of ticks that is used to determine the distance to a Point C up (C ) or a Point C down (C v). C values will vary depending upon the commodity or stock traded. In commodities, C values are different than A values (see A values). In stocks, A and C values are the same for each stock. Change in trend This ACD tool utilizes proprietary computer-generated pattern recognition techniques to identify statistically, on average, how long minor or major trends should last in a given market. Based on various pattern recognition studies, the ACD change in trend indicator makes projections for possible turning point sin various markets for the upcoming month. The statistical analysis is based upon over 15 years worth of historical price data on all major commodities and equities. Confused market A confused market occurs when the pivot moving averages (see pivot moving average) for varying time frames are diverging, with one sloped upward, one sloped downward, and one sideways. Daily pivot range The daily pivot range is calculated based upon the high, low, and close of the previous trading day. The ACD system identifies this price range as the meat of the market from the previous trading day. Daily pivot range formula This is the daily pivot range formula to be used when applying the ACD methodology: Discipline The concept of discipline cannot be stressed enough. If you dont have the wherewithal to keep yourself in check, the concepts, ideas, and methodology of the ACD system will not help you. (See Chapter 7, The ACD Version of Ripleys Believe It or Not) Failed Point A A failed point A set up can occur based on one of the two following scenarios: (1) the market may approach a Point A value and fail to trade at that value, subsequently reversing its direction and trading back into the opening range. Or, (2) the market may approach a Point A value, trade at that value and even potentially through it. However, it does not stay at the Point A value for at least half of the ACD opening range time frame before reversing its direction and trading back into the opening range. Failed A against/within the pivot If the pivot range (see pivot range) proves to be strong enough support or good enough resistance to stop the market at or near a Point A value, the result is a failed A against the pivot. For example, a failed A up (A ) within the pivot range confirms resistance in that area and increases the likelihood of success if a short position is established at that level. Conversely, a failed A down (A v) within the pivot confirms support at that level and increases the likelihood of success if a long position is established at that level. Failed C A failed Point C setup can occur based on one of the following scenarios: (1) the market may approach a Point C value and fail to trade at that value, subsequently reversing its direction and trading back into the opening range. Or, (2) the market may approach a point C value, and then trade at that value and even potentially through it. However, it does not stay at the Point C value for at least half o the ACD opening range time frame before reversing its direction and trading back into the opening range. Failed C against the pivot A failed C against the pivot, otherwise known as the Treacherous Trade, generally occurs under highly volatile market conditions. The market attempts to reverse its bias at Point C, but runs directly into the meat of the market from the previous trading session, otherwise known as the daily pivot range. The market snaps like a rubber band off this area and reverses back towards the opening range, providing the trader with a clear point of reference at the failed C level. Fear and greed Fear and greed are the two key ingredients that every trader needs to possess in the right combination in order to be successful. By fear, I mean a healthy amount of respect for the market that you are participating in. A trader must also be greedy and willing to press winning trades and maximize market opportunities. Gartmans 20 Ridiculously Simple Rules of Trading Published by Dennis Gartman, author of The Gartman Letter, Gartmans 20 Ridiculously Simple Rules of Trading offer advice and words of wisdom for any trader. (See Appendix.) Goods news/ bad action A classic trading scenario that allows the trader to combine the ACD system with market psychology. This setup requires an anticipated directional move by the market based on new fundamental developments. However, for reasons that bewilder most traders, the market fails to technically respond to that news in the anticipated direction. Island Reversal Formation An Island Reversal Formation occurs when the market has a fake-out to the upside or the downside, gapping lower the day after previously gapping higher (or vice versa). Late-day Point C pivot trade This is the Rolls Royce of all ACD system trading scenarios. This setups high probability of success, coupled with its very low risk, make it extremely attractive. The trade works best if it occurs late in the day, trapping speculators who feel they must liquidate by the close. Liquidity Liquidity refers to whether there is a tight enough bid/offer spread and sufficient volume on both sides of the market to allow a trader to enter or exit a position without a high degree of slippage. The ACD system requires sufficient liquidity to enable you to enter and exit at or near specific ACD levels. For example, a five-lot trader may find sufficient liquidity to trade a market like platinum futures, while a 500-lot scalper would find platinum too small to trade. Maximize size, minimize risk The concept of maximizing size and minimizing risk is a vital ingredient to any successful trading strategy. The ACD methodology applies this concept in identifying trading scenarios that utilize low-risk reference areas such as the opening range, pivot range, and other ACD areas. Macro ACD The ACD system can be applied to longer-term trading, not just micro day-trading or scalping. Traders utilize ACD indicators such as plus/minus days, number line values, change in trend, rolling pivots, first two weeks of the year, and pivot moving averages slopes in adopting a macro bias for a given market. Mad as hell (MAH) trade The Im mad as hell (MAH) and cant take it anymore trade is a trading scenario identified by the ACD system in which traders who have been fighting the prevailing trend become utterly frustrated and eventually capitulate. This scenario usually occurs after there has been an extended holiday or break. During this time off, traders have had the time to stew over their losses and have decided to throw in the towel as soon as the market reopens. Micro ACD The ACD system can be effectively utilized on a very short-term basis by floor - and day-traders. Critical components to micro ACD include Point As, Point Cs, the opening range, the daily pivot range, pivot first hour highs and lows, Point Bs, and Point Ds. Minus Day The ACD system defines a minus day according to the following formula: Opening Range Pivot Range Close Minus Day Momentum This macro ACD indicator can be utilized by longer-term traders to help them identify when to exit trades. In the ACD system, momentum is used to clearly show who the winners and losers are in a market over a specific period of time. This ACD tool compares the close of the market today in relation to its close eight days ago to determine whether the shorts or the longs have the upper hand. Moving averages Moving averages are traditionally based on closing prices. Rather than basing moving averages on closes, which are nothing more than arbitrary points in time, ACD uses pivot moving averages (see pivot moving averages). Moving average divergence (MAD) trade This ACD technique allows the trader to fade extreme moves in market direction. The moving average divergence (MAD) trade works best when the pivot moving averages are confused (with one sloping upward, one downward, and one flat), as there is less opportunity for a trend to reestablish itself quickly. It is also critical for a MAD scenario to have a well-defined point of reference. Furthermore, you should enter the trade with either a good or failed Point A, or a good or failed point C, depending upon market conditions. The ideal MAD trade also incorporates the concept of an island reversal formation (See Island Reversal Formation). Moving average fake-out (MAF) trade The moving average fake-out (MAF) trade utilizes pivot moving averages (see pivot moving averages) defined by the ACD system. The slope of all the pivot moving averages must be clearly defined in one direction. After a significant move in the direction of the slope of the pivot moving averages, the market begins a retracement and breaks either above or below the shortest-term pivot moving average. However, the market does not retrace far enough to violate any of the other pivot moving averages, and eventually snaps back in the direction of the prevailing pivot moving average slope. This provides the trader with a clear point of reference to establish a position in the direction of the prevailing trend. Neutral market A neutral market is evident when all the pivot moving averages (see pivot moving averages) for varying time frames are parallel to each other and flat. At this time, the ACD methodology dictates traders remain on the sidelines and wait for a breakout. Next The concept of Next Is based upon the premise of seeking immediate gratification once you enter a trade. The ACD system refutes the no pain, no gain notion that says in order to be successful one must endure all the emotional abuse and financial pain that the market can inflict upon you while waiting for losing positions to turn into winners. Under the concept of Next If the market doesnt move your way within a short time of putting on a trade, just get out and move on to the next one. Number line The main purpose of the number line is to identify a potentially developing trend. That generally occurs when the cumulative sum of the past 30 trading days based on macro ACD (see macro ACD) goes from a 0 to a /- 9, a level it must maintain for two consecutive trading days in order to be considered significant. Outside reversal week This ACD setup examines the relationship between the current trading week and the prior week of trading. As highlighted in the examples of Enron and the 1929 and 1933 Dow Jones Charts (see Chapter 6), this scenario provides the trader a low-risk point of reference to identify potential major market reversal areas. Pivot first hour highs and lows In this setup, the trading activity over the first hour of the day is used to determine whether the daily pivot range engulfs the first-hour high or low. A subsequent A up or A down confirms an intraday bias and affords the trader an excellent low-risk trade entry point. Pivot on a gap When the Market gaps open, above or below the daily pivot range, and never trades into the daily pivot range from that day, a pivot on gap day has been established. That pivot on gap day level becomes critical support or resistance for future trading sessions. Pivot moving averages Pivot moving averages are moving averages that use the pivot rather than the close for calculation purposes. These pivot moving averages truly represent where most of the volume traded each day. Plus day The ACD system defines a plus day according to the following formula: Opening Range lt Pivot Range lt Close Plus Day Point A through the pivot If the market trades through both the Point A (up or down) and the daily pivot range (see daily pivot range), there is a low-risk trade to establish a position in the direction of the confirmed A. Instead of risking to Point B, a trader needs only to risk to the opposite side of the daily pivot range. Point B Point B is the price at which your bias shifts to neutral. Once a Point A (up or down) has been established, your stop is now Point B. The B level is the bottom of the opening range for an A up, or the top of the opening range for an A down. Point C through the pivot If the market trades through both the Point C (up or down) and the daily pivot range (see daily pivot range), there is a low-risk trade to establish a position in the direction of the confirmed C. Instead of risking to Point D, a trader need only to risk to the opposite side of the daily pivot range. Point D Point D is the price at which your bias shifts to neutral and is your stop after the market has already established a C in one direction. Once Point D has been hit, the trader has been chopped up enough for the day and should walk away from the market for the rest of the trading day. Points of reference The cornerstone of ACD is the concept of where to get out if you are wrong. ACD provides traders with reference levels to lean against to minimize their trading risk. Random walk theory The random walk theory states that the markets movements are random and totally unpredictable. It goes on to state that, over the long run, no one can outperform the general market. In my opinion, the ACD methodology directly refutes this theory (see ACD methodology and statistically significant). Reversal trade Over the past two to three years, this has clearly been the best system to trade. Whether traded in open outcry pits or over a screen, it hasnt mattered. This trade is not the typical reversal scenario that you have read about in other books or trading publications. The ACD reversal trade identifies market failure patterns that enable the trader to enter positions before the crowd begins to panic and thus benefit from the ensuing market move. Rolling pivot range The rolling pivot range, usually spanning three to six trading days, acts as a reference point for entering and exiting trades. ACD uses the rolling pivot range as a trailing stop for winning positions. It also provides traders a point of reference to quickly exit losing positions. One of its best functions is that it helps prevent a trader from turning winning positions into losing ones. Sentiment divergence This ACD setup relies upon divergences occurring between market price action and human sentiment. This trade tries to catch traders who dont believe in recent market price behavior and who have faded the recent move. This setup alerts the trader if the market gaps away from these traders and tries to capitalize on the ensuing panic liquidation that inevitably takes place. Significant time frames A short-term scalper should not pay attention to long-term indicators, or vice versa. In order to be successful, a trader must use indicators that best suit his trading style and be consistent in its application. For example, a longer-term trader may make significant use of the first two weeks of the year indicator (see Natural Gas example, Chapter 2, Figure 2.5), while the short-term trader may not use this indicator at all. Slope When using pivot moving averages (see pivot moving averages), the critical element is the change in slope of those lines. A change in slope measures the rate of change in market perception. Small pivot ranges A trading day that has a normal trading range but produces a very narrow daily pivot range for the following day usually is an indication that there will be a more volatile trading session the following day. Statistically significant The ACD methodology is based upon the premise that the opening range of each days trading session is statistically significant. In laymans terms, this means that the opening range is not like all the other 5- or 10-minute intervals of the trading day. Rather, the opening range is the statistically significant part of the trading day, marking the high or low for the day (in volatile markets) about 20 percent of the time. This concept directly refutes the random walk theory (see random walk theory). Sushi roll In the ACD system, sushi roll is the name given to a particular early-warning indicator of a change in market direction. The sushi roll utilizes five rolling trading days (or for a shorter-term perspective, five 10-minute bars). The sushi roll compares the latest five increments of time to the prior five increments of time to determine if the market is changing direction. System-failure trades This trade should be made when markets are choppy and directionless. Under these conditions, Point As and Point Cs have very little follow-through. In fact, under these conditions the markets often reverse and stop you out. System-failure trades try to identify when the market fails at these levels and fades those moves. System-failure trades tend to work best when the slope of the pivot moving average lines are in a confused state (see confused state). Three-day rolling pivot The three-day rolling pivot may be used by those who take intermediate-term positions, spanning several days or even in the case of some profitable trades, weeks. As the name suggests, this pivot is made up of the high, low and the close of the past three trading days (see pivot range). Time factor In trading, time is actually a much more important variable than price. When determining whether you have made a good A up (A ) or a good A down (A v), it is much more important how much time the market spends at that level than at what price it trades. Unsuccessful traders tend to rely too much on price and not enough on time when entering or exiting the market. Trend reversal trade (TRT) In this ACD setup, the market must gap to a new high or low, make a good A up (A ) or A down (A v) in the opposite direction of the gap, and must be followed by a failed C up / down later in the trading session. If the market then retraces back to the opening range, the trader should fade the failed C and look to capture a significant market reversal. Two-way swing area A two-way swing area is a price level that acts as a critical support/resistance level for the market. A two-way swing area is established after the market gaps below prior significant support or gaps above prior significant resistance (see NASDAQ Composite scenario, Chapter 6) Volatility Volatility measures how much movement the market has over a certain period of time. A market may have good volume, but if it doesnt move intraday, it would not make sense to apply the ACD methodology to trading that market.