Ancho de mercado: máximos / mínimos de 52 semanas Debido a las amplias implicaciones del mercado ya la naturaleza contundente de los nuevos máximos / mínimos de 52 semanas. Los técnicos del mercado siguen de cerca esta estadística. El campo del análisis técnico ha diseñado una serie de indicadores para calificar el impulso subyacente creado por los acontecimientos que impulsan el mercado en cualquier dirección. Fuerzas de altos y bajos Cuando las acciones de una empresa que cotiza en bolsa alcanzan un nuevo máximo durante el año, todos los involucrados pueden estar seguros de que las cosas están en el buen camino. No sólo se recompensa a los inversionistas, sino que se valida el trabajo del CEO, ejecutivos y empleados de la compañía. Todo este optimismo en el negocio atrae una nueva atención de los comerciantes e inversores institucionales que buscan capitalizar el impulso de la acción. Los rallies de un nuevo máximo de 52 semanas pueden ser explosivos, cobrando fuerza a medida que los comerciantes emigran a las acciones que están haciendo un beneficio consistente. Si el mercado más amplio comienza a ver muchas acciones haciendo nuevos máximos, que tiene el poder de impulsar la mayoría de todo, apretando vendedores cortos y encender un rally - tal vez incluso un nuevo mercado alcista. Por supuesto, lo contrario también es cierto. Cuando una acción golpea un nuevo mínimo de 52 semanas, algo en ese negocio ha ido definitivamente mal, dando por resultado a inversionistas enojados. Un nuevo mínimo de 52 semanas podría significar que los márgenes están siendo exprimidos, los clientes se están secando, o una marca está perdiendo cuota de mercado. La negatividad puede alimentarse a sí misma como vendedores cortos de unidad de la población más baja y los gestores de fondos tomar la decisión difícil de tomar sus bultos y lavarse las manos de un mal comercio. Los mercados bajistas a menudo comienzan después de que un negocio reporte un desempeño decepcionante, forzando las expectativas para el mercado más amplio. Cada día las redes de noticias financieras y sitios web informan el número de nuevos máximos y nuevos mínimos. Estos datos se incorporan a los indicadores de amplitud del mercado y luego se comparan con los gráficos de índice para juzgar la fuerza y la dirección del mercado. Hay cinco indicadores populares que se construyen con nuevos datos de alta / baja: (1) la nueva línea alta / baja acumulada, (2) el nuevo-alto menos el oscilador nuevo-bajo, (3) la nueva relación alta / baja 4) el porcentaje de nuevos altos a nuevos altos más nuevos bajos y (5) el porcentaje de nuevos máximos al mercado total. Es importante recordar que las diferencias entre estos cinco indicadores son sutiles y pueden ser mejor dominadas por la observancia continua. 1. Línea alta / baja nueva acumulada La fórmula de la nueva línea alta / baja acumulada es la siguiente: Valor de hoy Valor de ayer (Hoy Nuevos máximos - Nuevos mínimos de hoy) Los valores de los nuevos valores altos / bajos acumulativos se diferencian por Mercado, ya sea el NYSE o Nasdaq - las acciones no son todos agrupados juntos. Este indicador se traza como una línea que conecta el valor de cada día, y luego se compara con un gráfico de precios. En general, el gráfico se verá similar al gráfico de precios, con los dos haciendo nuevos máximos y mínimos cerca de los mismos puntos. Al igual que los indicadores de amplitud que usan el volumen, las nuevas señales altas / bajas acumulativas indican un cambio en el momento y podrían predecir una nueva dirección en el precio cuando la línea diverge de la tabla de precios. Cuando el nuevo indicador alto / bajo se adelanta a la tabla de precios, esto indica un fuerte impulso en el mercado subyacente. Mientras que un diagrama de la línea alta / baja de 52 semanas es el más común, cualquier marco de tiempo puede ser utilizado (como 100 días o 200 días). Los promedios móviles y otros indicadores técnicos pueden aplicarse a la nueva línea alta / baja acumulada como un gráfico de precios. 2. New-High Menus New-Low Oscillator La fórmula para el oscilador new-high menos new-low tiene este aspecto: Oscillator Today s New Highs Hoy s New Lows Esta fórmula crea un oscilador rápido que puede ser suavizado o afinado con Un promedio móvil. El oscilador gira alrededor de una línea cero, señalando un cambio de tendencia cuando cruza por encima o por debajo de cero. Los extremos de la sobrecarga de la señal del oscilador y las condiciones de sobreventa, respectivamente. (Un extremo suele ser alrededor de 80 o 20, pero la definición se puede ajustar utilizando datos específicos del mercado.) Los más comunes son los máximos de 52 semanas, pero cualquier marco de tiempo se puede utilizar para construir este oscilador. 3. Nueva relación alta / baja La fórmula de la nueva relación alta / baja se parece a esto: Ratio Hoy s Nuevos Altos / Hoy Nuevos Lados Esta relación es como un oscilador porque gira alrededor del valor 1. Aunque este oscilador es mucho más lento que El oscilador discutido anteriormente, se puede suavizar aún más usando un promedio móvil. Cualquier cosa por debajo de 1 significa que hay más existencias que hacen nuevos mínimos que máximos - esto es extremadamente negativo. Debido a la naturaleza fraccional del territorio negativo, un gráfico logarítmico mejora la legibilidad. El indicador gasta más tiempo por encima de 1, lo que significa que más acciones están haciendo nuevos máximos que los mínimos. Dado que este gráfico es una relación, es imposible que el valor sea menor que cero. Los extremos del indicador representan el territorio de sobrecompra / sobreventa. El nuevo indicador alto / bajo puede ser examinado más a fondo usando otros indicadores técnicos - el índice relativo de resistencia (RSI) es especialmente útil. 4. Porcentaje de New-High a New High New Low La fórmula para este indicador de amplitud se parece a esto: Nuevos Altos Hoy Nuevos Altos / (Hoy Nuevos Altos Hoy Nuevos Lados) El reverso de esta fórmula también se puede usar para construir Ambos indicadores son porcentajes, por lo que, al igual que la relación alta / baja, sus valores siempre estarán entre 0 y 1, nunca negativos. Obviamente, cuando hay un alto porcentaje de acciones que están haciendo nuevos máximos, esto es positivo para el mercado más amplio a la inversa, un gran porcentaje de nuevos mínimos no augura nada bueno para el mercado. Los técnicos controlan la forma y la dirección de este indicador para juzgar el momento, y monitorean los extremos para juzgar el territorio de sobrecompra / sobreventa. Este indicador puede ser comparado con el gráfico de precios subyacente y analizado con otras herramientas de análisis técnico. Como con todos estos indicadores de alta / baja, cualquier marco de tiempo puede ser utilizado (52 semanas siendo el más común). 5. Porcentaje de Nuevos Altos al Mercado Total La fórmula de este indicador se parece a esto: Nuevos Altos Hoy Nuevos Altos / Total de Acciones Listadas en el Mercado Anotado La fórmula opuesta también puede ser construida: Nuevos Bajos Hoy Nuevos Lotes / Total de Acciones Listadas En el mercado dado Los indicadores que miden el porcentaje de nuevos máximos o mínimos al mercado total son muy similares al porcentaje que analizamos arriba: los valores no pueden ser inferiores a cero, la dirección y la forma determinan el impulso y otros indicadores técnicos son aplicables. Puesto que usted está comparando una base mucho más grande con los nuevos máximos o mínimos, los valores porcentuales aquí serán mucho más bajos. Stockcharts ofrece gráficos gratuitos que se pueden personalizar para muchos de los indicadores de amplitud del mercado que hemos discutido aquí. Para otros, los técnicos tendrán que buscar un servicio de cartografía basado en honorarios que proporcione una amplia gama de datos de amplitud. Breadth del mercado: Advance / Decline Indicators Suscribirse a las noticias para usar para las últimas ideas y análisis Gracias por inscribirse en News To Use. Net New 52-Week Highs Net Nuevo 52-Week Highs Introducción Net New 52-Week Highs es un indicador de anchura simple encontrado restando nuevos mínimos de nuevos máximos. Nuevos mínimos es el número de acciones que registran nuevos mínimos de 52 semanas. Los nuevos máximos son el número de acciones que hacen nuevos máximos de 52 semanas. Este indicador proporciona una puntuación inmediata para la fuerza interna o debilidad en el mercado. Hay más nuevos máximos cuando el indicador es positivo, lo que favorece a los toros. Hay más nuevos mínimos cuando el indicador es negativo, lo que favorece a los osos. Los cartistas pueden analizar las fluctuaciones diarias o aplicar un promedio móvil para crear un oscilador que serpentea por encima y por debajo de la línea cero. Net New Highs también se puede usar como la Línea AD al crear una Línea Alta-Baja basada en los Niveles Net Nuevos acumulados. Cálculo Net New Highs es suficientemente sencillo para que no se requiera ninguna explicación. La Línea Alta-Baja, o Niveles Neutrales Acumulados, es un poco más complicada, pero todavía bastante fácil de entender. El valor real depende del punto de partida del cálculo. La Línea Alta-Baja tiene que comenzar en alguna parte, por lo que el primer cálculo es simplemente Nuevo Neto Nuevo para el primer período. El valor siguiente para la Línea Alta-Baja es el valor anterior más el valor actual para los Niveles Neto Nuevos. Y así continúa. Piense en ello como un total de Net New Highs. El ejemplo anterior muestra el cálculo para 25 días a partir del 22 de abril de 2010. El primer valor es simplemente Nuevo Neto Nuevo para ese día (288). El segundo valor es más alto porque los máximos netos nuevos para el 23 de abril fueron positivos (341). La línea alta-baja para el 23 de abril 288 341 (629) y su valor aumentó hasta que los máximos netos se volvieron negativos el 5 de mayo (-13). A pesar de que el valor real de la línea de alta y baja sería diferente si comenzamos un año antes, la forma de la línea sería exactamente la misma. Simplemente sube y baja a medida que suben y bajan nuevos máximos netos. La forma y dirección de la Línea Alta-Baja es importante, no el valor real. Interpretación En general, un índice bursátil se considera fuerte (alcista) cuando Net New Highs es positivo, lo que significa que los nuevos máximos superan los mínimos nuevos. Por el contrario, un índice bursátil se considera débil (bajista) cuando los Niveles Neto Nuevos son negativos, lo que significa que los nuevos mínimos superan los nuevos máximos. El grado de bullishness o bearishness depende del nivel de nuevos altos netos. Este valor también depende del número de acciones en el índice. El Nasdaq y NYSE suelen estar en fuerte tendencia alcista cuando Net New Highs está constantemente por encima de 100. Por el contrario, las fuertes tendencias bajistas generalmente prevalecen cuando Net New Highs es consistentemente inferior a -100. El factor de Lag Nuevos máximos y nuevos mínimos a menudo retrasan el índice subyacente en los puntos de inflexión importantes. En otras palabras, el mercado cambiará de dirección de uno a tres meses antes de que haya un cambio significativo en nuevos máximos y nuevos mínimos. Piénsalo. Se tarda al menos 52 semanas para forjar una nueva alta o una nueva baja. Por lo tanto, se requiere un movimiento extendido para que un stock registre un hito de 52 semanas. Hay un montón de nuevos máximos después de un avance extendido, al igual que hay un montón de nuevos mínimos después de una prolongada disminución. Los nuevos máximos se secan cuando un índice bursátil se corrige tras un avance prolongado. Algunos nuevos mínimos pueden surgir durante una corrección, pero se necesita un declive prolongado para generar un aumento serio en nuevos mínimos. Del mismo modo, nuevos mínimos se secan cuando un índice bursátil rebota después de un declive prolongado. Algunos nuevos máximos pueden surgir durante este rebote, pero se necesita un avance prolongado para generar un aumento serio en nuevos máximos. Los máximos netos reales versus los netos también pueden mostrarse como un porcentaje del total de emisiones negociadas. Los usuarios de SharpCharts pueden hacer esto con un gráfico de proporciones. Simplemente ingrese NYHL: NYTOT en el cuadro de símbolos. El primer símbolo es Net New Highs para el índice (NYHL) y el segundo símbolo es el total de emisiones para el índice (NYTOT). Mediante el uso de porcentajes, podemos comparar el porcentaje de New New Highs para los índices NYSE, Nasdaq, Amex y otros. Esto puede determinar el índice con la mayor o menor fuerza subyacente. El gráfico anterior muestra NYSE Net New Highs (NYHL) como un porcentaje de NYSE Total Issues (NYTOT) utilizando el gráfico de relación (NYHL: NYTOT) y Nasdaq Net New Highs como porcentaje de las emisiones totales de Nasdaq (NAHL: NATOT). Sobre una base porcentual, Nasdaq Net New Highs cayó por debajo de -5 en mayo, junio y julio, pero NYSE Net New Highs no, y posteriormente se mantuvo un poco mejor. Definición de la tendencia global Se pueden utilizar nuevos máximos netos para definir la tendencia general. Como se señaló anteriormente, los toros tienen el borde cuando los máximos nevos son positivos y los osos tienen el borde cuando los máximos neto nuevos son negativos. El gráfico 2 a continuación muestra el NY Composite (NYA) con NYSE Net New Highs (NYHL) en 2009. Hay cuatro períodos distintos aquí: fuerte tendencia a la baja, recuperación, fortalecimiento y fuerte tendencia alcista. El NY Composite pasó de una fuerte tendencia a la baja a una fuerte tendencia alcista bastante rápido, pero Net New Highs no se ajustó casi tan rápido. En primer lugar, Net New Highs fueron decididamente negativos de enero a principios de marzo como la tendencia a la baja se extendió. No olvide que el NY Composite se había estado moviendo más bajo a lo largo de 2008 y estaba en una tendencia bajista bien establecida. El NY Composite llegó a fondo a principios de marzo y se movió bruscamente más alto hasta principios de junio. A pesar de este fuerte avance, Net New Highs no aumentó significativamente. Esta es la naturaleza rezagada del indicador. Los máximos nevos no aumentaron hasta mediados de julio y no superaron los 100 hasta agosto. Moving Average Smoothing Net New Highs puede ser suavizado con un promedio móvil para reducir crossovers de línea central y whipsaws. El siguiente gráfico muestra el TSX Venture Composite (CDNX) con nuevos máximos netos para el índice (CDHL). El indicador (CDHL) es invisible y la línea azul es una SMA de 10 días de Net New Highs. Las líneas de puntos verdes muestran cruces en territorio positivo y las líneas rojas punteadas muestran cruces en territorio negativo. Hubo algunas señales bastante buenas y un whipsaw en octubre de 2007, justo antes de un pico significativo. Observe también cómo la SMA de 10 días de Net New Highs encontró resistencia en la línea cero tres veces en el primer semestre de 2008 (flechas azules). El TSX Venture Composite (CDNX) llegó al fondo a finales de 2008, pero la SMA de 10 días de Net New Highs no se volvió positiva hasta mediados de mayo de 2009. Línea acumulativa La línea de alto-bajo se puede usar como AD Line o AD Línea de Volumen. Los máximos nuevos netos no son tan volátiles como los avances netos ni el volumen neto de avance, por lo que la línea alta-baja no fluctúa tanto como la línea AD o la línea de volumen AD. Los cartistas también pueden aplicar otra media móvil para identificar los aumentos y las recesiones en la Línea Alta-Baja. La siguiente tabla muestra el Nasdaq con la Línea Alta-Baja en rojo y una SMA de 10 días del indicador en azul. El gráfico de precios del Nasdaq se superpone como un gráfico de barras para una comparación fácil. La Línea Alta-Baja sube siempre que se mantenga por encima de la SMA de 10 días (línea azul). El mercado muestra fortaleza cuando nuevos máximos superan constantemente los mínimos nuevos. Un movimiento por debajo de la SMA de 10 días significa que la Línea Alta-Baja está cayendo y que los nuevos mínimos están superando los nuevos máximos, lo que muestra debilidad subyacente en el índice. La gráfica anterior muestra descensos en rojo y subidas en verde. También notar que una gran divergencia bajista se formó de julio a octubre. La Línea Alta-Baja formó una cota más baja, ya que el Nasdaq formó una alta más alta. Nuevos máximos no mantuvieron el ritmo con el Nasdaq en el máximo de octubre y esto mostró una debilidad subyacente. El siguiente gráfico muestra la línea Nasdaq High-Low con su SMA de 10 días y el gráfico de barras Nasdaq detrás. El indicador pasó de la tendencia bajista a la tendencia alcista en 2009. Observe cómo el Nasdaq llegó al fondo a principios de marzo, pero la Línea Alta-Baja no apareció hasta abril, un mes después. Por otra parte, notar que la línea de alta-baja no acelerar más alto hasta mediados de julio, cuatro meses en el avance. Conclusiones Net New Highs es una valiosa herramienta que puede usarse para definir la tendencia general e identificar reversiones significativas de las tendencias. Suavizar el indicador con un SMA de 10 días reduce los movimientos insignificantes para centrarse en la tendencia general. El índice subyacente favorece a los toros cuando la línea suavizada Net New Highs es positiva y los osos cuando son negativos. Armado con esta información, los chartists pueden definir un sesgo comercial cuando miran otros indicadores y aspectos del análisis técnico. Un índice con un sesgo alcista justificaría una preferencia por señales o señales alcistas en la dirección de la tendencia más alta. Por el contrario, un índice con un sesgo bajista justificaría una preferencia por las señales bajistas. Los usuarios de SharpCharts SharpCharts pueden representar los nuevos aumentos netos e indicadores relacionados para seis índices: el Amex, el Nasdaq, el NYSE, el TSX Compuesto, el TSX Venture Composite y el Nasdaq-NYSE combinados. A continuación se proporciona un ejemplo de símbolo. Este primer ejemplo muestra el NY Composite en la ventana principal con Net New Highs en la primera ventana del indicador. La segunda ventana de indicador oculta Net New Highs eligiendo invisible como el tipo de gráfico. Esto pone el foco en la SMA de 10 días de los nuevos máximos netos. Estos son los pasos para crear el gráfico anterior. Introduzca el símbolo de índice en el cuadro de símbolo en la parte superior izquierda. Ir a los indicadores y seleccionar el precio. Introduzca el símbolo de Net New Highs en el cuadro de parámetros. Seleccione arriba, abajo o detrás para la posición del diagrama del indicador. Seleccione el histograma para el estilo. Haga clic en Actualizar para ver los resultados. Se puede añadir una segunda ventana de indicador seleccionando el precio bajo indicador y repitiendo estos pasos. Un indicador se puede hacer invisible mediante el uso de las opciones de estilo. Se puede agregar un promedio móvil eligiendo opciones avanzadas y seleccionando una superposición. Haga clic aquí para ver un ejemplo en vivo. Gráficos acumulativos Los máximos neumáticos acumulados se pueden mostrar con los siguientes pasos. Introduzca el símbolo (NAHL) y seleccione acumulativo para el estilo de trazado. Asegúrese de que la escala de registro no esté seleccionada. Seleccione el precio como indicador e ingrese NYA en el cuadro de parámetros. Haga clic en Actualizar para ver los resultados iniciales. Se puede agregar una media móvil de 1 día para mostrar una línea más gruesa (sólida) para la línea de máximos netos acumulativos. Se puede añadir una media móvil de 10 días para identificar fácilmente las vueltas en el indicador (superposiciones). El índice subyacente (NY Composite (NYA)) puede colocarse detrás, por encima o por debajo de la parcela principal (posición). Ejemplos de símbolos Los usuarios de StockCharts pueden encontrar una lista de símbolos para Net New Highs utilizando el catálogo de símbolos. Simplemente busque altos y bajos (sin las comillas). La siguiente imagen muestra una lista de símbolos. Los cartistas también pueden usar los indicadores de porcentaje alto-bajo para crear histogramas, línea de alto-bajo e indicadores basados en nuevos máximos netos. Alto-Bajo Porcentaje es Nuevo Neto Nuevo dividido por el total de emisiones para el índice particular o ETF. Haga clic aquí para obtener una lista actualizada. Los inversores buscan negocios en el sector industrial mientras el Sector de Seguros Industriales SPDR ETF (NYSEARCA: XLI) sube por encima de su media móvil de 50 días por primera vez durante 2016 , Con el Dow Jones Industrial Average (DJIA) a punto de hacer lo mismo. Las oportunidades para ganancias significativas están disponibles a través de un enfoque de inversión de valor. Un examen cuidadoso de las acciones de los industriales que operan cerca de sus mínimos de 52 semanas, a pesar de los sólidos fundamentos de la empresa, ayuda a los inversionistas a identificar esas gangas. El análisis de los gráficos de valores puede revelar señales técnicas alcistas sobre posibles cambios en la dirección de los precios, así como puntos óptimos de entrada. Ametek Inc. La línea de productos de Ametek Inc. (NYSE: AME) incluye varios dispositivos electromecánicos e instrumentos electrónicos. La compañía fabrica artículos tan mundanos como los motores eléctricos para el cuidado del piso y tan sofisticados como los instrumentos de la exhibición para la industria aeroespacial. Las acciones de Ametek están cotizando a sólo 2,81 por encima de su nivel de 44,75 el 8 de febrero de 2016 por acción, el precio de cierre más bajo en los últimos 12 meses. Aunque este stock permanece más de 5 por debajo de su media móvil de 50 días, su divergencia de convergencia media móvil (MACD) está aumentando por encima de la línea de señal. Los sólidos fundamentos de Ametek incluyen una relación precio-beneficio (P / E) moderada de 16,3. Su margen neto a 12 meses fue de 15,1 frente al promedio de la industria de 5,3. La compañía tiene un retorno sobre el patrimonio (ROE) a 12 meses de 17,9, que es más del doble del promedio de la industria de 8,4. La empresa con sede en Pensilvania s 10,9 mil millones de capitalización de mercado lo coloca en el extremo inferior de la gama de gran capitalización. El optimismo de los inversionistas en respuesta a la adquisición de Ametek de Brookfield Engineering y ESP / SurgeX está aliviando el impacto de la decepción de Ametek en el cuarto trimestre. La recuperación rápida de las acciones de una caída de 2,80 acciones el 5 de febrero de 2016 sugiere una mitigación de la tendencia bajista. Los ingresos de la compañía en el cuarto trimestre de 988 millones indican un déficit de 12 millones de las expectativas de los analistas, a pesar de las ganancias informadas de 63 centavos por acción, de acuerdo con las estimaciones de Wall Street. NASDAQ no reporta calificaciones de analistas negativos para Ametek, con ocho calificaciones de compra fuertes, una calificación de compra y tres calificaciones de hold. Steelcase Inc. Después de iniciar sus negocios en 1912 como Metal Office Furniture Company, Steelcase Inc. (NYSE: SCS) tiene una capitalización de mercado de 1.500 millones de dólares, con ingresos fiscales de 3.115 millones de dólares. La empresa produce muebles para lugares de trabajo, entornos educativos y centros de salud. La Agencia de Protección Ambiental (EPA) clasifica a Steelcase como el número 41 en su lista de Top 100 de usuarios de energía verde en la Green Power Partnership. La energía verde representa el 100% del consumo total de electricidad de la empresa. El anuncio de un acuerdo de compra de energía (PPA) de 12 años con Apex Clean Energy para 25 megavatios de energía eólica representa el último movimiento hacia la obtención de 70 de su electricidad a partir de la energía eólica. Este reconocimiento por su uso de energía verde llega en un momento crucial para Steelcase, con su acción alcanzando su precio de cierre más bajo en 52 semanas el 11 de febrero de 2016. Aunque la acción permanece más de 10 por debajo de su media móvil de 50 días, su MACD Está subiendo por encima y junto con la línea de señal. Su Índice de Fuerza Relativa (RSI) presenta un fallo alcista-swing bottom el 17 de febrero de 2016, desencadenando una señal de compra y un aumento de precio de 2,27 para la sesión. Steelcase tiene una relación forward de P / E de 10.3 y un ROE a 12 meses de 16.7, en comparación con el promedio de la industria de 10.6. El cociente del precio-a-ventas (P / S) a 12 meses de la compañía es 0.5, comparado al promedio industrial de 0.8. NASDAQ no reporta calificaciones de analistas negativos para Steelcase, con una fuerte calificación de compra y una calificación de hold.
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