Option Trading Ratio

Estrategia de Ratio Spread La estrategia Ratio Spread es una variación del spread vertical (una opción extendida usando la misma fecha de vencimiento de la opción). Es una estrategia neutral diseñada para aprovechar una acción no volátil. Como su nombre indica, la diferencia es que no es una propagación 1-para-1 donde se compra una opción y se vende otra opción que se configura mediante la apertura de una relación de opciones vendidas a las opciones compradas. Puede ser cualquier proporción, pero este artículo se centrará en los spreads de proporción creados usando una proporción de 2: 1 con 2 opciones vendidas a 1 opción comprada. El Spread de Ratio de Llamada es un spread de relación que se crea mediante opciones de llamada. Se compra una opción de compra In-the-Money (ITM) y se venden 2 opciones de compra At-the-Money (ATM). Dado que esto significa que está vendiendo más opciones de las que está comprando, está esencialmente vendiendo o escribiendo estas opciones excesivas desnudas o descubiertas. Hay un riesgo inherente en esto (como se explicará más adelante), y algunas corredores de opciones no le permitirá hacer esto a menos que pueda demostrar suficiente experiencia comercial. Uno de los principales beneficios de esta estrategia es que el costo inicial de apertura de la posición es cercano a cero, e incluso puede ganar un pequeño ingreso. Dado que la opción de compra de ITM cuesta más que la opción de llamada ATM, el coste de compra de una llamada ITM se compensará con la venta de 2 llamadas ATM. Al vencimiento, si el precio de la acción subyacente cae por debajo del precio de ejercicio de la llamada de ITM, todas las opciones caducan sin valor y no se realizan ganancias o pérdidas adicionales. Si el precio de la acción termina por encima del precio de ejercicio de ITM, podrá vender la opción de compra de ITM que compró anteriormente. Sus ingresos aumentarán cuanto más se acerque al precio de ejercicio de las opciones de compra de cajeros automáticos. Una vez que el precio de las acciones va más allá de las llamadas de cajero automático de precio de ejercicio, ahora tendrá que comprar de vuelta las 2 cajeros automáticos que usted había vendido anteriormente. Puesto que usted necesita comprar detrás 2 opciones mientras que vendiendo solamente 1 opción, esto terminará encima de crear una pérdida más grande y más grande cuanto más sube el precio de acción subyacente. Por lo tanto, alcanzar su máximo beneficio si la acción termina en el precio de las llamadas de cajeros automáticos, donde se puede vender la llamada ITM para el importe máximo, mientras que todavía dejar las llamadas ATM caducan sin valor. Sin embargo, cuanto más alto el precio de las acciones sube, mayor será su pérdida. Por lo tanto, la estrategia de Ratio de Llamada es una estrategia neutral adecuada para las acciones no volátiles, sin limitarse a pérdidas si el precio de las acciones cae. Pero con pérdidas ilimitadas si sube el precio de las acciones. A Call Ratio Spread es una estrategia con muy poco desembolso inicial que implica la compra de una llamada ITM y la venta de 2 llamadas ATM. Es una estrategia neutral para las acciones de baja volatilidad. Usted alcanza el beneficio máximo si el precio de las acciones no se mueve. Usted incurre en pérdidas ilimitadas si el precio de las acciones sube demasiado alto. A Put Ratio Spread tiene un perfil de beneficio y riesgo neutro similar al del Spread de Ratio de Llamadas, pero se construye utilizando opciones de venta en lugar de opciones de compra. Se compra 1 opción de venta de ITM y se venden 2 opciones de venta de cajeros automáticos. Como se mencionó anteriormente, una difusión de la relación se puede construir utilizando varias proporciones, pero una relación 2: 1 de 2 opciones vendidas a 1 opción comprada se utiliza en este artículo. El costo inicial de esta estrategia es cercano a cero, e incluso puede ganar un pequeño ingreso. Esto se debe al costo de comprar una opción de ITM que está muy cerca de los ingresos obtenidos con la venta de 2 opciones de cajeros automáticos. El Put Ratio Spread no generará ganancias o pérdidas adicionales si el precio de las acciones subyacentes termina por encima del precio de ejercicio de las opciones de venta de ITM (debido a que todas las opciones de venta vencieron sin valor). Una vez que el precio de la acción cae por debajo del precio de ejercicio de ITM, puede obtener beneficios de la venta de la opción de venta de ITM que compró anteriormente. Este beneficio seguirá aumentando cuanto menor sea el precio de las acciones. Sin embargo, una vez que el precio de las acciones cae por debajo de las opciones de venta de ATM precio de ejercicio, la ganancia comenzará a disminuir muy rápidamente. A partir de este momento, las opciones de venta de cajeros automáticos ya no caducarán sin valor y deben ser compradas de nuevo. Puesto que usted tendrá que comprar de nuevo 2 opciones, mientras que la venta sólo una opción, se incurrirá en pérdidas cada vez mayores a menor el precio de las acciones se pone. La Propagación de Ratio Puesto tiene, por lo tanto, un perfil de beneficio similar al Spread de Ratio de Llamada. Logra el máximo beneficio si el precio de las acciones subyacentes termina en el precio de ejercicio de venta de ATM en el que puede vender la opción de venta de ITM al tiempo que permite que las opciones de venta de cajeros automáticos expiren sin valor. La volatilidad en la dirección ascendente no produce ningún beneficio o pérdida, mientras que la volatilidad a la baja dará lugar a pérdidas ilimitadas. En este sentido, mientras que la Propagación de Ratio Puesto y la Propagación de Ratio de Llamada están orientadas hacia acciones neutrales no volátiles, la Ratio Propuesta Spread favorece ligeramente la dirección alcista, mientras que la Ratio de Llamada tiene más protección en situaciones bajistas. A Put Ratio Spread tiene muy pocos costos iniciales, y se crea mediante la compra de 1 ITM poner y vender 2 ATM pone. Es ideal para existencias neutras no volátiles. Se alcanza el beneficio máximo si el precio de las acciones no se mueve. Se producen pérdidas ilimitadas si el precio de las acciones cae demasiado bajo. Ambos tipos de estrategias de Ratio Spread son ideales para acciones neutras no volátiles, y son similares a otras estrategias de opciones como la Mariposa y el Cóndor de Hierro. La diferencia clave es que la Ratio Spread tiene la posibilidad de incurrir en pérdidas ilimitadas si el stock subyacente es demasiado volátil. Sin embargo, este riesgo se compensa con el hecho de que los Ratio Spreads se construyen utilizando menos opciones y, por lo tanto, costarán menos comisiones para abrir y cerrar las posiciones. Otros temas de esta Guía150 en 1.050 Cerré 5 posiciones justo después de que el mercado se abriera el viernes, ya que era la expiración de septiembre. El mayor ganador fue LOW, que hizo 700 de retorno sobre el capital gastado. Por supuesto, no todos resultan así, pero yo estaba feliz con esa victoria. GT también hizo una ganancia decente con 450 con un gasto de 120. EGO 12: 1 Ratio de Convocatorias a Pujas Las opciones de compra de Eldorado Golds están tomando un gran interés del mercado hay 93k en contratos abiertos a través de la serie de octubre frente a 7,5k de interés para los puts. El volumen que pasaba por la sesión de los martes era todas las opciones de llamadas - no se intercambiaba nada. Con 79k pendientes en la huelga 4 solo, me pareció una buena apuesta para seguir adelante, así que compré 10 contratos 0.20. 40mil Apuesta en GFI 63k llamadas negociadas a través de las llamadas de 6 de octubre en GFI lunes. Aproximadamente 10k de interés abierto a lo largo de todo el vencimiento, por lo que esta es una apuesta bastante grande que alguien está haciendo. Compré 10 contratos a 0,17. Resulta que el precio es bastante malo como las acciones vendidas en el abierto. Probablemente podría haber comprado en menor si me di cuenta de la pre-abierto. La Opción Más Importante Griega El Delta de una opción hace más que una aproximación al movimiento de precio en comparación con el subyacente, también describe su sesgo direccional, sirve como una posición de proxy para el instrumento subyacente y estima la probabilidad de que la opción expire en el momento, dinero. Delta no es estática, aunque cambia constantemente con otros factores de precios y es importante saber lo que son. 15 de julio Trading Resumen 12 posiciones en total y terminó con una pequeña ganancia de 47. Cerré WLL demasiado temprano y se perdió un extra de 315 en los beneficios. Sin embargo, cubierto por la asignación de VIAV con algunas llamadas que hizo atrás la pérdida en la prima de las llamadas compradas, por lo que estaba contento con ese resultado. 17 de junio Resumen de comercio Lo que comenzó bien para 2 de 4 de estos oficios terminó siendo todos los perdedores. CYH casi triplicado en valor y ANF sobre el doble de la inversión inicial temprano. Sin embargo, ambas posiciones tomaron turnos para peor y cerré todos los 4 puestos con una pérdida de 335. Mi gestión comercial y las estrategias de salida definitivamente necesitan alguna consideración. Hasta ahora, he estado apostando simplemente en un movimiento y esperando hasta la expiración. Algunos de estos oficios realmente empiezan bien, pero me quedo demasiado tiempo y salir de ellos en una pérdida. 16 Retorno para Expiración de Mayo En total he obtenido 169 ganancias usando alrededor de 1.000 en capital de riesgo para las operaciones cerradas en la fecha de vencimiento de mayo. Tomé posiciones en 12 acciones para 14 operaciones en total, ya que hice dos operaciones de ajuste en MRO y ETE. VALE fue el mayor ganador con una ganancia de 360 ​​y el mayor perdedor fue EMC, perdiendo 160. LC CEO Dumped volúmenes masivos pasó por los 8 puestos en las semanas que preceden a la despedida de los clubes de préstamos. Haga que Time Decay funcione para usted A medida que las opciones se acercan a su fecha de vencimiento, su valor puede erosionarse rápidamente. Si youre largo fuera de las opciones de dinero, entonces este efecto puede ser bastante dramático puede perder dinero, incluso cuando el mercado se mueve en la dirección correcta. HRB Mover un Trabajo Interior HRB Stock tanked el miércoles 27 después de que la compañía informó de una temporada de impuestos decepcionante. La perspectiva sigue siendo sombría para la acción y su informe siguiente se saldrá hacia fuera en junio. Sin embargo, parece que alguien sabía de la pendiente movimiento hacia abajo en el stock. Las herramientas de escaneo de opciones mostraron que la opción de venta 23 tenía un volumen importante de comercio el día antes de que la acción se desplomara. 19k opciones negociadas a través de una huelga, que vio la pone superan las llamadas negociadas por 5 a 1. Al día siguiente, HRB cae 13,56. El Puts subió 386 Usando el Delta para Hedge Opciones Delta mide el cambio teórico al valor de una opción como los cambios subyacentes. Esto significa que el valor de las opciones está vinculado al subyacente por la cantidad de delta que la opción teóricamente tiene. Los operadores pueden compensar el riesgo de la opiton mediante el intercambio de una cantidad adecuada de acciones en el valor subyacente Opciones de precios con el modelo binomial El modelo binomial es el modelo de elección para las opciones de estilo americano - es decir, aquellas opciones donde se puede ejercer en cualquier momento Hasta la fecha de vencimiento. A pesar de que Black y Scholes era el modelo original de precios de opciones, el modelo binomial es probablemente más ampliamente utilizado que BampS. Opción de precios Theres muchos programas por ahí que le cobrará una cuota mensual de una calculadora que los precios de los contratos de opción. No aquí he juntado un poco algo en Microsoft Excel que apenas hace esto, más los precios encima de todos los griegos de la opción. Combinaciones de opciones Consulte nuestro amplio diccionario de estrategias de combinación de opciones. Aprenda cómo las combinaciones de opciones le dan la máxima flexibilidad con sus decisiones de inversión. Escanee miles de acciones y ETFs para oportunidades de opciones rentables en minutos. Opción Scanner Pro le dirá dónde se está llevando a cabo la gran acción de volumen de opción. Ratio Spreads Ratio Spreads - Introducción Casi todas las estrategias de opciones se componen de lo que se conoce como spreads. Opciones Spreads son simplemente simultáneamente la compra y el cortocircuito de diferentes opciones del mismo tipo en el mismo stock subyacente. Por ejemplo, comprar una opción de compra de 30 huelgas y simultáneamente cortocircuitar su opción de llamada de 33 huelgas es una propagación. Los diferenciales son extremadamente importantes en el comercio de opciones porque los spreads permiten crear diferentes perfiles de riesgo / recompensa, ofreciendo a las opciones su legendaria versatilidad. Hay muchos tipos de spreads, a saber, Spreads horizontales, Diagonal Spreads, Vertical Spreads y Ratio Spreads. Este tutorial explicará qué son los Ratio Spreads y explora los diferentes tipos de Ratio Spreads. Ratio Spreads - Contenido Star Trading System Curso de formación Descubra cómo mis estudiantes hacen dinero de manera consistente a través de opciones de comercio en el mercado de los EE. UU. incluso durante una recesión económica ¿Cuáles son Ratio Spreads Ratio Spreads son spreads de opciones que compran y venden un número desigual de opciones. El término Ratio en spreads de relación se refiere al hecho de que el número de contratos en cada pierna se ajusta a una determinada proporción. La razón más común en los spreads de la razón es tener 2 opciones cortas a 1 opción larga, lo que llamamos una extensión de la proporción 2: 1. De hecho, se extiende horizontal. Los márgenes verticales y los márgenes diagonales también pueden convertirse en márgenes de proporción simplemente comprando y vendiendo un número desigual de contratos. Ratio propagación es simplemente una manera de clasificar las estrategias de opciones que compra y vende un número desigual de contratos simultáneamente. Saber o no saber tal clasificación en realidad no afectan a sus opciones de comercio de todos modos. Tipos de Ratio Spreads Hay 4 tipos principales de relación se extiende Ratio Vertical Spreads, Ratio Horizontal Spreads, Ratio Diagonal Spreads y Ratio Backspreads. Los Estiramientos de Ratio Vertical son el tipo más común de diferenciales de relación y se conocen comúnmente como Spreads de Relación de Llamadas o Spreads de Ratio de Ratio. Estos spreads, también conocidos como Spread Bull Ratio Spread y Bear Ratio Spread. Son simplemente llamar y poner los spreads verticales que vende más opciones cortas que las opciones largas se compran. Relación Horizontal Se Extiende. También conocidos como Spreads de Ratio de Calendario, son spreads horizontales que ofrecen opciones de corto plazo más cortas que las opciones de largo plazo que se compran para que la posición se establezca de forma gratuita o por un crédito neto. Diagonal Ratio Spreads. También clasificado como Spreads de Ratio de Calendario, son spreads diagonales que cortocircuitos más opciones a corto plazo que opciones de largo plazo se compran para que la posición se establece de forma gratuita o por un crédito neto. Hay dos principales Diagonal Ratio Spreads y se llaman Diagonal Ratio Spread y Put Diagonal Ratio Spread. Ratio Backspreads son Ratio Spreads con opciones más largas que hay opciones cortas. Ratio Backspreads también son spreads de crédito como en el dinero opciones cortas se utilizan en lugar de los de dinero. A diferencia de todos los diferenciales de relación anteriores que son principalmente neutral a ligeramente alcista o ligeramente bajista estrategias de negociación de opciones, la proporción de beneficios backspread cuando el stock subyacente rompe fuertemente a la parte superior o inferior. Ratio de llamada retroexcitado y Ratio de cotización reversa son ejemplos de Ratio Backspreads. STOCK PICK MASTER Probablemente las selecciones de stock más precisas en el mundo. El objetivo básico de Ratio Spreads es eliminar el pago por adelantado de las opciones largas o incluso transformar las posiciones de difusión horizontales, verticales o diagonales en las posiciones de negociación de las opciones de spread de crédito de modo que la posición gane dinero incluso cuando la acción deba entrar en el dirección incorrecta. Cuando los spreads de Ratio se ponen para un crédito neto, se convierten en posiciones de negociación de opciones que se benefician de 3 maneras Cuando el stock subyacente se estanca, cuando la acción subyacente se mueve en la dirección favorable ligeramente y cuando la acción subyacente se mueve en la dirección desfavorable fuertemente. Esto es casi tan bueno como la obtención de beneficios sin importar lo que suceda y cubre la debilidad direccional en los diferenciales horizontales, verticales y diagonales. Ejemplo de propagación de llamada de razón vertical. Suponiendo que el QQQQ se negocia a 44 y sus Jan44Calls están haciendo una oferta por 1.30 mientras que el QQQQ Jan46Calls está pidiendo 0.30. Se establece un spread de llamada de 5. 1 ratio vertical para un crédito neto mediante la compra de un contrato de Jan44Calls y el cortocircuito de 5 contratos de Jan46Calls. Crédito neto (0,30 x 5) - 1,30 1,50 - 1,30 0,20 Cuando QQQQ sube a 46, el Jan44Calls tendrá un valor de 2,00 mientras que el Jan46Calls caducará, produciendo un beneficio de 2,00 1,50 3,50. Cuando QQQQ permanece estancado o cae por debajo de 44, tanto Jan44Calls como Jan46Calls vence sin valor, produciendo el crédito neto de 0.20 como beneficio. Este beneficio tri-direccional es exclusivo de Ratio Spreads y es lo que lo hace tan poderoso. El único problema ocurre cuando la acción se mueve más allá del precio de ejercicio de las opciones cortas. Cuando eso sucede, una pérdida ilimitada resulta como las opciones cortas se mueven más rápido que las opciones largas. Es por eso que debe establecer una orden contingente para cerrar algunas o todas las opciones cortas cuando la acción alcanza su precio de ejercicio. Ratio Backspread son un poco diferentes ya que su propósito es crear un potencial de beneficio ilimitado fuera de una posición de opciones volátiles de crédito. Todas las otras estrategias de opciones volátiles de crédito tienen un potencial de ganancias limitado debido a su naturaleza como spreads de crédito, pero Ratio Backspread es una estrategia de opciones volátiles capaz de un potencial de beneficio ilimitado cuando el stock rompe una forma y un beneficio límite en la otra forma. En este sentido, es de nuevo una estrategia más avanzada que las estrategias convencionales de negociación de opciones volátiles. Ventajas del Ratio Spreads Reducción del requerimiento de margen al cortocircuito a corto plazo. Capaz de beneficiarse en todas las 3 direcciones. Desventajas de Ratio Spreads Comisiones más altas debido a los oficios adicionales. Menor beneficio máximo al poner en las posiciones de negociación de opciones de crédito. Cambia el potencial máximo de beneficios de los spreads de call o put de ilimitado a limitado. Margen es necesario cuando el cortocircuito más opciones que las opciones del mismo tipo se compran. ¿Qué es una opción Ratio Spread Ratio Opción Spread A Ratio Spread implica la compra (larga) en las opciones de dinero y la venta (corto) un mayor número de out - Of-the-money opciones del mismo tipo y el mismo mes de vencimiento. La opción que se vende debe tener mayor volatilidad implícita que la opción comprada. Esto se llama asimetría de volatilidad. El comercio debe hacerse con un crédito. Es decir, la cantidad de dinero recaudada en las opciones cortas debe ser mayor que el costo de las opciones largas. Estas condiciones son más fáciles de cumplir cuando la volatilidad es alta y el precio de las acciones está entre los precios de la huelga. El riesgo es ilimitado al alza en los diferenciales de la relación de compra y al descenso en los diferenciales de la relación de venta. Dado que el riesgo es ilimitado, requerimos un sesgo de volatilidad muy grande y todos los diferenciales de relación se deben introducir con un crédito. Esto resulta en muy pocos oficios. Echemos un vistazo a un comercio de propagación de la relación de llamadas. Desde enero de 2003, nuestro sistema sólo ha identificado un spread de relación. El 18 de octubre de 2005 entramos en la calificación de la calificación de América Móvil, S. A. de C. V. (AMX) comprando 10 de enero 21.625 opciones de compra de la huelga y venta 13 de enero 26.625 opciones de la llamada de la huelga. Estos precios de ejercicio se deben a la división de acciones 3: 1 el 21 de julio de 2005. AMX cerró a 23,78 el día anterior. La 26.625 llamada de huelga que se vendió tenía una prima de 2,75. La llamada de ataque 21.625 que compramos fue 3.40. La volatilidad implícita en la convocatoria de 26.625 fue de 76.22 y la de 21.625 fue 41.80. Obsérvese la inclinación mayor de 30 en la volatilidad implícita. El gráfico de ganancias para esta posición se muestra a continuación. Tenga en cuenta que hay un riesgo ilimitado para el lado hacia arriba debido al mayor número de 26.625 huelga de las llamadas vendidas. El crédito en este comercio es 175.00 y el beneficio máximo es 5.173,00. Upside breakeven está a un precio de la acción de 43,88 y el comercio es rentable a todos los precios de las acciones menos de 43,88 al vencimiento. Puesto que somos opciones cortas netas, se requiere un margen en este comercio. En estas operaciones, calculamos la probabilidad de capturar algún porcentaje del beneficio máximo. Si queremos 25 de beneficio máximo en este comercio, sería 1,293.25 (5173 x 0.25 1293.25). Calculamos la probabilidad de capturar 25, 50, 75 y 99 de la ganancia máxima en las operaciones de spread de proporción analizadas cada noche. Si la probabilidad de 25 niveles es 95 o más, recomendamos el comercio. Nuestro objetivo es 2,5 o más de la ganancia máxima. El comercio siempre está cerrado si el precio de las acciones alcanza el precio de ejercicio de la opción corta. Después de 10 días salimos del comercio al punto de equilibrio o cualquier beneficio. En el caso de este comercio AMX, la probabilidad de capturar 25 del beneficio máximo fue de 100, 50 fue 71,63, 75 fue 56,57 y 99 fue 54,23. Dado que la probabilidad de 25 niveles era mayor que 95, tomamos el comercio y apuntamos capturando 2.5 del máximo beneficio potencial. En este comercio, ese beneficio sería 129.33. El comercio se cerró el 24 de octubre de 2005 con un beneficio de 170,00 o 3,3 de la ganancia máxima en 6 días. Algunos comerciantes mantendrían este comercio hasta que el precio de acción alcanzó el precio de punto de equilibrio ascendente en la esperanza que el comercio expira debajo de ese nivel para una ganancia más grande. Cómo negociar opciones 8211 Conceptos básicos del comercio de opciones Todos los inversionistas deben tener una porción de su lista reservada para Opción comercios. No sólo las opciones ofrecen grandes oportunidades para jugadas apalancadas, sino que también pueden ayudarle a obtener mayores ganancias con una cantidad menor de dinero en efectivo. Whatrsquos más, las estrategias de la opción pueden ayudarle a cubrir su lista y limitar el riesgo potencial de la desventaja. Ningún inversionista debe estar sentado al margen simplemente porque no entiende las opciones. Esta Guía de Opciones Trading Basics ofrece todo lo necesario para aprender rápidamente los conceptos básicos de las opciones y prepararse para el comercio. Así que letrsquos empezar. ¿Qué son las opciones ndash Cómo cambiar las opciones mdash Dos tipos básicos de opciones ¿Qué son los contratos de opciones ndash Opciones de Hot to Trade mdash Premium mdash En el dinero, en el dinero, fuera del dinero Precio de las opciones ndash Cómo cambiar las opciones mdash Precio de huelga Cómo To Read Opciones Símbolos ndash Cómo operar opciones mdash Opciones Símbolos Cómo cotizar Opciones ndash Cómo operar Opciones mdash Precio de las acciones mdash Tiempo mdash Volatilidad mdash Precios de la oferta / de las cotizaciones Cómo leer las opciones Cotizaciones ndash Cómo operar las opciones mdash Interés abierto y volumen mdash Expiración Ciclos mdash Expiración Fechas Comprensión Opciones Riesgo ndash Cómo cambiar las opciones mdash El tiempo no está necesariamente a su lado mdash Los precios pueden moverse muy rápidamente mdash Las pérdidas pueden ser sustanciales en las posiciones cortas desnudas mdash Otros errores comunes Opciones comunes Errores para evitar ndash Cómo cambiar las opciones mdash Problema de precio Mdash Mdash miedo y avaricia Asignar correctamente Opciones estrategias de negociación ndash Cómo cambiar opciones mdash Comprar opciones de compra mdash Comprar opciones de venta mdash Llamadas cubiertas mdash Cash-Secured Puts mdash Crédito Spreads mdash Debit Spreads Elegir un corredor de opciones ndash Cómo operar Opciones mdash Margin ndash Cómo obtener ldquoApprovalrdquo en Opciones de comercio mdash Opciones Aprobación