Opción de compra de acciones Una opción de compra de acciones es un privilegio, vendido por una parte a otra, que le da al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender acciones a un precio acordado dentro de un determinado período de hora. Opciones americanas. Que constituyen la mayor parte de las opciones de compra pública negociadas en bolsa, pueden ejercerse en cualquier momento entre la fecha de compra y la fecha de vencimiento de la opción. Por otro lado, las opciones europeas. También conocidas como opciones de acciones en el Reino Unido, son un poco menos comunes y sólo pueden canjearse en la fecha de vencimiento. VIDEO Carga del reproductor. OPCIÓN DE RENTABILIDAD El contrato de opción de compra es entre dos partes que consienten, y las opciones representan normalmente 100 acciones de una acción subyacente. Opciones de compra y de compra Una opción de compra de acciones se considera una llamada cuando un comprador celebra un contrato para comprar una acción a un precio específico en una fecha específica. Una opción se considera un put cuando el comprador de la opción saca un contrato para vender una acción a un precio acordado en o antes de una fecha específica. La idea es que el comprador de una opción de compra cree que el stock subyacente aumentará, mientras que el vendedor de la opción piensa lo contrario. El titular de la opción tiene el beneficio de comprar la acción con un descuento de su valor de mercado actual si el precio de las acciones aumenta antes de la expiración. Si, sin embargo, el comprador cree que una acción disminuirá en valor, entra en un contrato de opción de venta que le da el derecho de vender la acción en una fecha futura. Si la acción subyacente pierde valor antes de la expiración, el titular de la opción puede venderla por una prima del valor de mercado actual. El precio de ejercicio de una opción es lo que dicta si es o no su valor. El precio de ejercicio es el precio predeterminado al que se puede comprar o vender la acción subyacente. Los titulares de opciones de compra gozan de beneficios cuando el precio de ejercicio es inferior al valor de mercado actual. Los ganadores de los titulares de opciones de venta cuando el precio de ejercicio es mayor que el valor de mercado actual. Opciones de acciones de empleados Las opciones de acciones de empleados son similares a opciones de compra o venta, con algunas diferencias clave. Las opciones sobre acciones de los empleados normalmente se conceden en lugar de tener un tiempo especificado hasta el vencimiento. Esto significa que un empleado debe permanecer empleado por un período definido de tiempo antes de que se gana el derecho a comprar sus opciones. También hay un precio de subvención que toma el lugar de un precio de ejercicio, que representa el valor de mercado actual en el momento en que el empleado recibe las opciones. Bienvenido a TradePerformance Si usted es un comerciante activo, necesita un software diseñado para sus necesidades únicas. Sólo TradePerformance proporciona todas las características que necesita para rastrear, medir y mejorar sus resultados comerciales de forma continua. TradePerformance es más que la contabilidad comercial. TradePerformance incorpora las mejores Prácticas de Negociación en un solo paquete integrado. Es verdaderamente un sistema de gestión comercial. ¿Cómo es su desempeño comercial en el mercado competitivo de hoy en día, se necesita más habilidad, conocimiento y disciplina para hacer dinero constantemente en los mercados financieros. 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Escala de entrada y salida de posiciones Calcula el saldo promedio diario del principal Calcula el dólar ponderado Retorno sobre la posición de la inversión Dimensionamiento - Tres métodos Stocks, Options, amp Futures Apoyo a divisiones de existencias Multiplicador de contratos para futuros y opciones Análisis de riesgo Scripts de importación personalizables Exportación a formato Quicken (QIF) Proporciona informes de estadísticas de rendimiento y comercio Estadísticas de comercio mejoradas Formato de informe Analiza los resultados por: cuenta, estrategia, rango de fecha, tipo de seguridad, símbolo etc. Velocidad y capacidad aumentada para soportar hasta 10.000 operaciones. Personal Traders Journal Incluir gráficos en el archivo de diario Desarrollar su plan de negocios Comerciantes (incluye una plantilla completa) Desarrollar sus planes y estrategias de comercio (incluye plantilla completa) Lista de recordatorios Rotación de mensajes de charla para ayudar a orientar y dirigir sus pensamientos de una manera positiva. Decir. Las siguientes son cotizaciones no solicitadas de algunos de nuestros usuarios: QuotI cree que mi comercio ha mejorado desde el uso de Trade Performancequot. QuotTrade El funcionamiento es greatquot quotI amor seguro sus características de la contabilidad y el informe comercial que es lo que lo uso para. Mantenga el gran trabajo. Sus artículos de gestión del dinero son un gran paso, donde otros fallan. La más completa que he visto en el mercado. Es sorprendente que con toda la discusión sobre la gestión de riesgos haya pocas herramientas de software que ayuden a manejar el riesgo. ¿Sabía usted que Trade Performance fue revisado en la edición de mayo de Active Trader? Se tituló Software de Control de Riesgo Revisitado. Evalué los productos enumerados en el artículo y usted tiene el mejor productquot TradePerformance Screenshots de la muestra: Éste es apenas un ejemplo del poder de TradePerformance. La siguiente pantalla muestra la capacidad automática de asignación de lotes. A medida que se registran sus transacciones, TradePerformance automáticamente las compara con otras de la misma inversión en esa cuenta. Esto permite entrar y salir de las posiciones. En la siguiente captura de pantalla, la posición resaltada estaba abierta con tres operaciones cortas separadas y se cerró con tres operaciones de CoverShort a precios diferentes. Todas estas operaciones se recogen en una sola posición, se ajustan automáticamente y luego se calculan y se actualizan instantáneamente las ganancias / pérdidas, compra promedio, venta promedio, ganancia / pérdida, así como muchas otras estadísticas comerciales. (Nota: Esta función también es útil cuando se tiene con rellenos parciales a diferentes precios en una orden de stock). Otro ejemplo del poder de TradePerformance es la capacidad de extraer e informar sobre su rendimiento basado en una serie de criterios de filtro. En el ejemplo siguiente he extraído mi beneficio y pérdida diaria durante un mes usando una estrategia específica. También puede seleccionar basado en el símbolo o la cuenta etc. Stock Option y Equity Tracking Software Colonial es el proveedor líder de soluciones de software web seguras para ayudar a las empresas a administrar y contabilizar la compensación basada en acciones. Nuestra plataforma de seguimiento de opciones de acciones monitorea y realiza un seguimiento de todas las actividades relacionadas con las opciones de acciones de los empleados. Además, nuestro software tiene la capacidad de rastrear todos los otros instrumentos de patrimonio en tiempo real tanto para las empresas privadas como para las que cotizan en bolsa. El seguimiento de opciones de compra no es una parte estándar de nuestros típicos servicios de agente de transferencia. Sin embargo, es una solución adicional para que los ejecutivos puedan gestionar mejor sus existencias. Todas las clases de warrants y opciones, incentivos y no cualificados, y otros premios, tales como unidades de acciones restringidas (RSU / RSA) unidades fantasma Múltiples • Registro inmediato de todos los registros y actividades comerciales. Nuestro sistema de software es una solución de servicio completo para la gestión y el seguimiento de las opciones de compra de acciones. Ofrecemos lo último en seguridad con software que utiliza cifrado de datos de 128 bits. Además, el programa de seguimiento de opciones de acciones de Colonial se respalda regularmente diariamente para protegerse contra fallas de equipos y equipos. Nuestro software de nube es utilizado por más de un millar de empresas públicas y privadas. Contáctenos para obtener más información acerca de nuestro software de seguimiento de opciones y acciones hoy. Descripción del sistema Iniciar sesión: El programa de seguimiento de opciones de acciones de Colonial utiliza un sistema de inicio de sesión único, que permite a múltiples personas acceder a los datos del programa simultáneamente y en tiempo real. Los datos a los que se accede dependerán de la función del usuario, que podría ser un administrador, un administrador de recursos humanos, un auditor, un corredor o un empleado. Además, el programa de seguimiento de opciones de acciones de Colonial realiza un seguimiento de los registros de acceso completos para diferentes funciones y proporciona extensas funciones de seguridad para la autorización y autenticación del usuario. Seguridad: La conectividad de red del programa de seguimiento de opciones de acciones de Colonial se cifra utilizando encriptación de datos de 128 bits y existe un cortafuegos existente entre el entorno de producción y el dominio público. El acceso a los datos y la aplicación se restringe en función de las funciones de los usuarios y las pistas de auditoría están habilitadas para las distintas funciones. Además, todos los empleados del programa de seguimiento de opciones de acciones de Colonial han firmado el acuerdo de no divulgación y el acuerdo de privacidad. Copia de seguridad y recuperación: la aplicación del programa de seguimiento de opciones de acciones de Colonial se respalda diariamente y se ha implementado una estrategia de copia de seguridad completa para proteger los datos de los clientes frente a fallas en los equipos informáticos. Además, el medio de copia de seguridad se almacena en una ubicación fuera del sitio. Implementación: El programa de seguimiento de opciones de acciones de Colonial asegura que los datos sin procesar para todos los clientes se mantengan en un lugar seguro y se respalde regularmente. Una vez que se reciben los datos, se analiza a fondo y al completarse la carga de los datos, los totales se reconcilian con los totales de los datos brutos. Apoyo: Colonial programa de seguimiento de opciones de acciones tiene un equipo de apoyo altamente profesional dedicado a las consultas y necesidades de nuestros clientes. El número de teléfono de soporte y la dirección de correo electrónico se muestran a la derecha. Beneficios y Características El programa de seguimiento de opciones de acciones de Colonial puede realizar todas las funciones asociadas con la contabilidad, administración y administración de opciones de acciones de empleados, incluyendo, pero no limitado a: Carga automática de precios de acciones y tasas de interés Cálculo automático de la volatilidad Scholes y Valores Valores Binomiales Soporte total para opciones, acciones restringidas, obligaciones convertibles, warrants, opciones de desempeño, SARs, Unidades de Acciones Diferidas, opciones de consultoría y Acciones Phantom Soporte completo para horarios de consolidación uniformes y no uniformes Apoyo total para cálculos de plan de hoja perenne Generación automática de todas las revelaciones necesarias para las divulgaciones trimestrales y anuales Generación automática de cartas de concesión y letras de estado de opción de empleado Apoyo para descargar todos los datos en Excel Soporte completo para el número diluido detallado de cálculos de acciones basado en el método de tesorería Apoyo total para todos Tipos de acciones corporativas Apoyo total para todos los tipos de adquisición y aceleración y desaceleración de gastos Apoyo total para cambios en los precios de ejercicio Como una aplicación basada en la web, usted puede conseguir que sus empleados tengan acceso directo al sistema donde podrían ver el Estado de sus propias opciones, y para ingresar sus solicitudes para el ejercicio de las opciones. Muchas empresas consideran esto como un beneficio para los empleados. Una aplicación totalmente basada en la web que le permitirá a tantos usuarios como desee acceder al sistema. Soporte completo para administrar su resumen de capital en línea. Asientos de diario completos y la justificación para ellos. Cálculos para el plazo esperado de las opciones sobre la base de datos históricos. Cálculos para las tasas de decomiso basados en datos históricos. Gestión y contabilidad de opciones de rendimiento. Los ajustes de true-up y true-down asociados con el cambio de las tasas de confiscación sobre una base periódica. Gestión y contabilidad de las subvenciones contables variables (tales como instrumentos de tipo pasivo y opciones de consultoría) Ajustes de true-up y true-down automáticos asociados con el cambio de los criterios de rendimiento de las opciones de rendimiento. Los ajustes de true-up asociados con el cambio de los términos de las opciones existentes. Administración Los administradores pueden iniciar sesión en el programa en cualquier momento para acceder y cambiar sus datos desde cualquier navegador web. Nuestro programa realiza un seguimiento de las subvenciones de acciones, ejercicios, confiscaciones / cancelaciones, tipos de empleados, apagones de departamento y cualquier configuración de calendario. Nuestra característica de Vencimiento y Amortización de Opción crea el programa de consolidación y amortización automáticamente basado en la configuración de lo que el respectivo administrador elija: Diario, Mensual, Trimestral, Semestral o Anual Acelerado / Graded One-Entry Front End / Back End Expiraciones no permitidas con o sin reversión Expiraciones no pagadas con o sin cancelaciones de gastos futuros Nuestra opción de Ejercicios de Opción soporta tanto los tipos de efectivo regulares como los tipos de ejercicio sin efectivo: Certificado Regular / Efectivo En la misma fecha, A través de cualquier corredor de su elección Entregar a la cobertura Comprar Volver, le permite entregar todas sus acciones por valor intrínseco Nuestra característica de premios de opción admite registros independientes para todos los siguientes tipos de premios: Opciones de acciones de incentivos (ISO) Opciones de acciones no calificadas (NSO) Warrants Acciones Restringidas Equity Settlement Derechos de Reconocimiento de Acciones Cash Settled Derechos de Reconocimiento de Acciones Premios de Acciones Basadas en el Rendimiento Nuestras Funciones Avanzadas soportan actividades de opciones avanzadas tales como: Liquidaciones de Depósitos Departamentales Acumulación de Gastos y Aceleración de Gastos Aceleración de Gastos Opción de Desaceleración Revaluación / Configuración y Expensación Nuestro Estado de Opción y Resumen brinda un resumen del estado del premio diferente tanto para el grupo de opciones como para los titulares de opciones individuales. Debajo de cada resumen hay un desglose detallado que incluye becas individuales, ejercicios y cancelaciones. Las acciones corporativas cuentan con soporte para la automatización de todas las acciones corporativas: Dividendos de Acciones Dividir la Consolidación de Dividendos La función multinacional admite la administración de opciones para entidades multinacionales: Listados de Tasa de Interés Multinacional Registro de Tasa de Cambio Diferenciación de Monedas de Reporte y Ejercicio Carta de Acuerdo Carta de Estado Carta de Confirmación de Ejercicio Carta de Notificación de Gracia Carta de Evaluación y Expensación El programa de seguimiento de opciones de acciones de Colonial provee métodos de valoración y gastos que cumplen completamente con las pautas de CICA 3870 y FAS123 (R) . Valuación: Soporta la automatización de la valoración de opciones tanto para Black-Scholes como para Lattice / Binomial Model. Para la valoración de opciones, el Administrador sólo necesita introducir algunos parámetros esenciales tales como la fecha de concesión, la fecha de vencimiento y el precio de ejercicio, todo lo demás, como el precio de los valores subyacentes, las tasas de interés, la volatilidad y el dividendo Automáticamente por el sistema. Tarifas de confiscación: Proporciona orientación sobre las tasas históricas de decomiso basadas en la historia específica de la empresa en las deudas y mantiene un registro de las actualizaciones de la tasa de confiscación y crea trueques de gastos de acuerdo con los cambios de parámetros. Tiempo de vencimiento: Proporciona orientación sobre los factores históricos de tiempo de vencimiento basados en el historial específico de la empresa en las expiras y realiza un seguimiento de las actualizaciones de factores de tiempo hasta la expiración y crea reajustes de gastos de acuerdo con los cambios de parámetros. Amortización: Apoya la automatización de las entradas de la transacción de amortización para cualquier tipo de programa de amortización. Contabilidad Variable: Automatiza los reajustes periódicos y de adquisición de beneficios para los Consultores (por ejemplo, Gastos de Compensación Basados en Acciones, Capital de Acciones, Opciones de Capital Social, Efectivo, etc.) Reportes y revelaciones Para los reporteros de los Estados Unidos, el programa de seguimiento de opciones de acciones de Colonial ofrece valores de gastos, notas y proxies de acuerdo con el FAS123 (R) y el informe de dilución de acciones conforme a FAS128. Reporteros, el programa de seguimiento de opciones de acciones de Colonial proporciona el costo de la opción conforme a IFRS-2, informes y revelaciones, y el informe de dilución de acciones conforme a IAS-33 10K / Q Revelaciones: Automatiza el reporte de rellenos de 10K / Qs. Costs Comunes Comunes Divulgaciones: Automatiza la presentación de informes de Divulgación de Obligaciones Negociables Comunes: Desglose de Discriminación de Opciones Planes de Continuidad Hipótesis de Valuación de Opción Divulgaciones de Proxy: Automatiza la presentación de informes de los Consejeros y Directores. Dólares y Administradores Opciones Expuestas y Valor Agregado Expirado Dilución de Acciones: Calcula automáticamente el número diluido de acciones usando el método de tesorería (conforme con FAS128). Registro completo de todos los tipos de transacciones de acciones Cálculo automático del saldo de las acciones finales de TWA Cálculo automático de las acciones incrementales Cálculo automático del número de acciones diluido trimestral y anual Resumen de capital: Automatiza el reporte de porcentaje de propiedad y libro mayor de acciones. Tabla y vistas gráficas del estado de las acciones de los empleados y el porcentaje de participación Porcentaje detallado de las transacciones individuales de las acciones de los empleados Comuníquese con los Servicios del Plan de Empleados Para solicitar información sobre los Servicios del Plan de Empleados de Colonial, complete este formulario. Option123 LLC es un proveedor líder de administración, Software de valoración y servicios de valoración en los Estados Unidos. Nuestro software ha sido utilizado por 400 clientes en todo el mundo, incluyendo compañías Fortune 500, grandes firmas CPA (como grandes 4), así como muchas pequeñas y medianas empresas desde que fue encontrado en 1999. Con nuestra excelencia en Microsoft Excel VBA y Macros, también ofrecemos el estado de la técnica de soluciones a las opciones relacionadas con cuestiones que pueden ser difíciles de considerar en Microsoft Excel (R) para contadores, profesionales financieros y gerentes de negocios. Software para opciones de acciones para empleados s Soluciones sencillas para profesionales financieros sobre valoraciones de opciones complicadas y más allá. Administración, valoración, informe de amplificación de información básica de entrada Seleccione el modelo adecuadoPer FAS123 (R) Por ASC 718 (FAS123R) Modelo binomial: Entradas variables Black-Scholes Calculadora de opciones Modelo binomial Calculadora / Simulación Calculadora de modelos de precios de opciones Términos sujetos a cambios sin previo aviso Escritos. Contáctanos vía correo electrónico: serviceoption123 8220Option123 (Excel). V. 6.08221, versión estándar y quotOptionXquot, versión en línea (en lo sucesivo, 8220Option1238221 o el 8220Program8221) está diseñado para ayudar a las empresas en el seguimiento y la valoración del plan de opciones de acciones para empleados, así como calcular ganancias por acción y preparar el informe provisional Form 10 Q, y el informe anual, Formulario 10 K, siguiendo la Declaración de Normas de Contabilidad Financiera No. 123 (Revisada 2004), 8220Share-Based Payment8221 (FAS 123 (R), reemplazado por FASB ASC Tema 718 - Compensación de Acciones) , Las Normas de Contabilidad Financiera Núm. 128, 8220 Ediciones por Acción8221 (FAS 128), las Normas de Contabilidad Financiera N ° 148, 8220Actualización para la Compensación Basada en Acciones 8212 Transición y Divulgación8212en una modificación de la Declaración FASB No. 1238221 (FAS 148) 8220Option1238221 automatiza: Cálculos del valor razonable de la opción de compra de acciones mediante el uso del modelo de precios de opciones (que incluye el modelo 8222Binomial Model8221 y 8220Black-Scholes Opción de precio de modelo8221) 8211 calcula el valor razonable de las opciones o similares Premios basados en su empresa 8217s suposiciones de entrada. Los valores justos de cada subvención se calculan utilizando el modelo Binomial y el modelo de fijación de precios Opción Black-Scholes al mismo tiempo, si se introducen todas las entradas requeridas. La simulación de un árbol binomial se puede hacer para cada concesión individual, ya sea con entradas constantes utilizadas durante todo el término o entradas variables introducidas por separado en cada nodo. La volatilidad histórica también se calcula al mismo tiempo, si así se selecciona. 8211 calcula las acciones incrementales y EPS siguiendo ASC 718 o FAS 123 (R) y FAS 128. Información de divulgación y de concesión de opciones 8211 proporciona información mínima de divulgación y información sobre la concesión de opciones, según lo requerido por ASC718 o FAS 123 (R), SEC , Para presentar el Formulario 10K, Informe Anual. Esto incluye información resumida de las opciones pendientes / ejercitables, información sobre el promedio ponderado, la información de la donación de la Opción Agregada requerida en el Formulario 10 K, Parte II, Item 5, así como la información relacionada con las compensaciones ejecutivas requeridas en el Formulario 10K, Punto 11. Para las compañías que utilicen el año calendario como año fiscal, se les requiere que adopten el FAS 123 (R) o el ASC 718 al comienzo del período fiscal intermedio que comienza después del 15 de diciembre de 2005. Antes de eso, No han adoptado el FAS 123 (R) ni el ASC 718. El análisis de sensibilidad 8211 establece para cada donación individual el análisis de sensibilidad asumiendo estos cambios: precio de las acciones de los activos subyacentes, volatilidad, duración estimada de la opción y tasa libre de riesgo calculando lo siguiente 5 Griegos: Delta, Gamma, Vega, Theta y Rho al mismo tiempo cuando se calcula el valor razonable para cada subvención. Las explicaciones detalladas de estos griegos se proporcionan en detalle en el capítulo posterior. Asignación de gastos 8211 asigna el gasto total asociado con un premio individual a los períodos contables apropiados y agrega asignaciones de adjudicación individuales por grupo para ayudar a las compañías a desarrollar revelaciones de ingresos netos ASC 718 o FAS 123 (R). También presenta la información promedio ponderada y otra divulgación requerida por ASC 718 o FAS 123 (R) y FAS 148. Descargando automáticamente el precio histórico de las acciones y la fecha del dividendo 8211 permite que los precios históricos de las acciones y los datos de dividendos se descarguen automáticamente de Internet. Visión general de la opción de compra de acciones para empleados y la opción123 8220Option1238221 proporciona a las empresas un paquete simplificado para administrar sus planes de acciones. Mantiene toda la información necesaria para registrar todas las actividades relacionadas con opciones, warrants o premios similares, incluyendo subvenciones, cancelaciones / confiscaciones, ejercicios, vencimientos, valuaciones, cálculos de EPS diluidos, divulgación e informes de todas las compensaciones relacionadas con las opciones. Cálculo EPS El Consejo de Normas de Contabilidad Financiera emitió el Estado de Normas de Contabilidad Financiera No. 128, 8220Enderings per Share8221, que simplifica las normas para los cálculos. Requiere la presentación dual del BPA básico y diluido en la cara de la cuenta de resultados y requiere una conciliación del numerador y el denominador del cálculo del EPS básico con el numerador del cálculo del EPS diluido. Las Normas de Contabilidad Financiera N ° 148, 8220Acomptable para la Compensación Basada en Acciones 8212 Transición y Divulgación8212 una enmienda a la Declaración FASB No. 1238221, también modifican los requerimientos de revelación de FAS 123 para exigir revelaciones prominentes en los estados financieros anuales e intermedios sobre el método de contabilización La remuneración de los empleados basados en acciones y el efecto del método basado en los resultados reportados. Además, la Declaración de Normas de Contabilidad Financiera N ° 123 (Revisada 2004), 8220Share-Based Payment8221 (FAS 123 (R)), modifica los cálculos EPS de FAS 123, FAS 128 y FAS 148. FASB 123 R ha sido reemplazado por FASB ASC Tema 718 - Compensación de Acciones. La EPS básica se calcula dividiendo los ingresos disponibles para los accionistas comunes por el número promedio ponderado de acciones comunes en circulación para el período. La EPS diluida refleja la conversión asumida de todos los valores dilutivos, incluyendo opciones sobre acciones, warrants, deuda convertible y acciones preferentes convertibles. Opción123 sólo se ocupa de opciones / warrants dilutivos y no se refiere a deudas convertibles y acciones preferentes convertibles debido a su naturaleza específica. También debido a su método de cálculo relativamente simple, Opción123 no trata los cálculos del número promedio básico de acciones ordinarias en circulación y EPS básico. La EPS diluida mide el desempeño de una entidad durante el período de reporte cuando da efectos a todas las acciones comunes potenciales que fueron dilutivas y pendientes durante el período. El denominador incluye el número de acciones ordinarias adicionales que habrían estado en circulación si hubieran sido emitidas las acciones ordinarias potencialmente dilutivas. Las opciones sobre acciones afectan a las EPS diluidas, dependiendo de las provisiones para adquisiciones. Los planes que están sujetos a provisiones de adquisición basadas en el desempeño o cualquier otro criterio de adjudicación adicional que no sea el servicio continuo o la adquisición relacionada con el tiempo, se tratarán como acciones de emisión contingente. Los premios que están sujetos únicamente a la adquisición de derechos relacionados con el tiempo se tratan de forma similar a las opciones utilizando el método de inventario de tesorería (consulte la página siguiente). Sin embargo, el cálculo es diferente dependiendo del método de contabilidad seleccionado por la empresa para contabilizar los premios otorgados a los empleados. La guía de EPS aplicable a FAS 128 debe ser aplicada en el cálculo de la EPS para informar en la cara de los estados de resultados requeridos por ASC 718 o FAS 123 (R). El efecto dilutivo de las opciones y warrants emitidos por una entidad generalmente debe ser reportado en EPS diluido mediante la aplicación del método de tesorería. Las opciones y warrants tendrán un efecto dilutivo bajo el método de autocartera sólo cuando el precio promedio de las acciones ordinarias durante el período de reporte excede el precio de ejercicio de las opciones o warrants (en el dinero). Si en un trimestre los aumentos de precio promedio por encima del precio de ejercicio de la opción 8217s, los datos EPS previamente reportados no deben ser ajustados retroactivamente como resultado de cambios en los precios de mercado de las acciones ordinarias. Las opciones o warrants dilutivos que se emiten durante el período de reporte o que vencen o se cancelan o se ejercen durante el período de reporte se incluyen en el denominador del BPA diluido para el período real en el que están pendientes. De acuerdo con el método de tesorería, se supone que todas las opciones o warrants en el dinero se ejercen al comienzo del período de presentación de informes (o en el momento de la emisión, si es posterior). Se debe suponer que el producto del ejercicio se utiliza para comprar acciones ordinarias al precio promedio de mercado durante el período. La diferencia entre el número de acciones asumidas emitidas y el número de acciones asumidas adquiridas, denominadas las acciones incrementales, debe incluirse en el denominador de los cálculos de la EPS diluida. Bajo 8220Option1238221, el precio medio del mercado es el precio promedio simple del precio diario de las acciones, que puede ser el precio de apertura, cierre, más alto, más bajo, promedio de cierre abierto o precio medio de la acción. Sin embargo, 8220Option1238221 sólo automatiza los premios donde la consolidación se basa en el paso del tiempo. Para el cálculo de las acciones no adquiridas, las acciones que pueden emitirse de forma contingente o las que pueden liquidarse en acciones o en efectivo, es necesario realizar un cálculo separado. Consulte el SFAS 128. La utilidad diluida trimestral se calcula utilizando el precio promedio de las acciones durante los tres meses del período sobre el que se informa. Si hubo una pérdida en un trimestre informado, no se incluirían acciones incrementales en los cálculos de la EPS diluida porque el efecto sería anti-dilutivo. Para los cálculos anuales y anuales, cuando cada trimestre es rentable, las acciones incrementales incluidas en el denominador son el número medio simple de acciones incrementales en cada trimestre en el año hasta la fecha o período anual. Sin embargo, si uno o más trimestres tienen una pérdida, deben utilizarse los ingresos (o pérdidas) anuales y anuales de las operaciones continuas para determinar si las operaciones en efectivo o los warrants están incluidos en el denominador. Por lo tanto, a pesar de que las opciones o warrants en el mercado se excluyeron de uno o más trimestres para computar la EPS diluida trimestralmente debido al efecto de la anti-dilución, esas opciones de compra de acciones o warrants deberían incluirse en el acumulado hasta el año o diluido EPS, siempre y cuando el efecto sea dilutivo. 8220Option1238221 proporciona dos métodos para calcular EPS a lo largo del año: uno utilizando el promedio simple de períodos intermedios (trimestres) y el otro utilizando el promedio ponderado del año hasta la fecha con fecha de inicio siempre comienza el primer día del año fiscal. Modelos de precios de opciones Hay dos modelos de precios de opciones disponibles en este programa: Modelo de precio de opción binomial y modelo de precio de opciones de Black-Scholes. Por ASC 718 o FAS 123 (R), cualquiera de los dos modelos es aceptable aunque el último Borrador de Exposición de Pagos Basados en Acciones 8211 una Enmienda de los Pronunciamientos FASB No. 123 y 95 mencionó la preferencia FASB8217s al Modelo Binomial de Precio Opcional, ya que ofrece la mayor Flexibilidad necesaria para reflejar las características únicas de las opciones de acciones de los empleados e instrumentos similares. Sin embargo, el FASB entiende que las entidades pueden no tener disponible en un formato utilizable información sobre los patrones de ejercicio de los empleados (y tal vez otros factores) necesarios para proporcionar información apropiada a esos modelos. El modelo utiliza el modelo 8222Binomial Option Pricing Model8221 por defecto, pero puede optar por utilizar el modelo 8220Black-Scholes Option Pricing Model8221.Modelo binomial de precios de opción modelo, también llamado modelo de celosía o modelo de árbol, fue introducido por Cox, Ross y Rubinstein al precio Americanas en 1979. El modelo divide el tiempo en una expiración de una opción en un gran número de intervalos o pasos. En cada paso calcula que el precio de la acción se moverá hacia arriba o hacia abajo con una probabilidad dada. Este modelo también toma en consideraciones de la volatilidad del stock subyacente, el tiempo hasta la expiración, la tasa de interés libre de riesgo y la cantidad / rendimiento de dividendos. La principal diferencia entre las opciones americanas y las opciones europeas es la característica del ejercicio temprano en cualquier momento durante la vida de la opción americana. Sin embargo, esta característica trae sustancial complejidad para fines de valoración. A diferencia del modelo de precios de opciones Black-Scholes, un modelo de precios cerrado para la valoración de las opciones europeas, no hay un modelo cerrado general para las opciones estadounidenses. Para las opciones europeas o premios similares, el modelo binomial utilizado en el Programa es la forma básica utilizando las seis variables requeridas por ASC 718 o FAS 123 (R): precio de la acción, precio de ejercicio, plazo esperado, Entrada en el modelo binomial, volatilidad esperada de la acción subyacente durante el plazo del contrato, tasa de interés libre de riesgo durante el plazo del contrato y rendimiento esperado del dividendo durante el plazo del contrato. Bajo el modelo binomial, la vida esperada es una salida calculada de un modelo de forma cerrada, es decir, el modelo de Black-Scholes en el que el término esperado es una entrada. Un ejemplo de un método aceptable para los propósitos de la divulgación de estados financieros de estimar el término esperado basado en los resultados de un modelo de celosía es usar el valor razonable estimado del modelo de celda de una opción de acción como entrada a un modelo de forma cerrada, Y luego para resolver el modelo de forma cerrada para el plazo esperado. Otros métodos también están disponibles para estimar el plazo esperado. En el modo binomial, otra decisión que se debe tomar es cuántos pasos de tiempo utilizar en la valoración (es decir, cuánto tiempo pasa entre los nodos). El número de pasos puede ser ilimitado teóricamente ya que los movimientos del precio de la acción pueden ser infinitos para un período futuro. Generalmente, cuanto mayor sea el número de pasos de tiempo, más preciso será el valor final. Sin embargo, a medida que se agregan más pasos de tiempo, disminuye el incremento incremental en exactitud. El número de pasos de tiempo adquiere más importancia en un modelo de celosía robusta en el que más pasos de tiempo pueden ser necesarios para modelar adecuadamente el término estructuras de volatilidades y tasas de interés, así como el comportamiento de los empleados. Para las opciones americanas o premios similares, se pueden ingresar dos entradas más: Factor subóptimo y tasa de terminación posterior a la adjudicación. Por ejemplo, un factor de ejercicio subóptimo de 822028221 significa que se espera generalmente que el ejercicio ocurra cuando el precio de la acción es dos veces el precio de ejercicio de la opción de la acción. La teoría de la fijación de precios por opción generalmente sostiene que el momento óptimo (o maximizador de beneficios) para ejercer una opción es al final del término de la opción, por lo tanto, si una opción se ejerce antes del final de su término, ese ejercicio se denomina subóptimo . Ejercicio subóptimo también se conoce como ejercicio temprano. El ejercicio subóptimo o temprano afecta el plazo esperado de una opción. Independientemente de la técnica o modelo de valuación seleccionado, la entidad deberá desarrollar estimaciones razonables y soportables para cada supuesto utilizado en el modelo, incluyendo la opción de acciones de los empleados o instrumento similar, teniendo en cuenta tanto el plazo contractual de la opción como los efectos de Employees8217 ejercicio esperado y post-vesting empleo terminación comportamiento. 8220Option1238221 ofrece dos opciones para ingresar todas las entradas bajo el modelo Binomial: entradas constantes durante el término del contrato y entradas variables que se introducirán en cada nodo durante el término del contrato. Si se seleccionan entradas constantes, se utilizarán las suposiciones para cada entrada Término completo en valoración binomial. Si se selecciona el supuesto de entradas variables en este Programa, excepto el Precio de Ejercicio y el Precio de Stock de los activos subyacentes, todos los otros insumos pueden ser introducidos de manera diferente en cada nodo durante el plazo. Como se indica en el diagrama a continuación, se introducen las entradas para la tasa libre de riesgo, el rendimiento de dividendos, la volatilidad esperada y la tasa de terminación en cada nodo, Fischer Black y Myron Scholes hicieron un gran avance Derivando una ecuación diferencial que debe ser por el precio de cualquier derivado dependiente de una acción que no paga dividendos. Utilizaron la ecuación para calcular los valores de la opción europea de compra y venta en la acción. En 1997, fueron galardonados con el Premio Noble. Para calcular el valor de las opciones de acciones mediante el modelo de precios de opción de Black-Scholes, se necesitan cinco entradas: precio de las acciones, precio de ejercicio, tasa libre de riesgo, tiempo hasta la fecha de vencimiento y volatilidad. El Modelo Generalizado de Black-Scholes tiene una suposición más: rendimiento de dividendos esperado - una compañía que paga un dividendo continuo durante la vida de la opción. Según ASC 718, FAS 123 R o FAS123, se necesitan seis entradas para calcular el valor razonable de las opciones. Black-Scholes Generalized Model se utiliza en 8220Option1238221 para calcular el valor razonable de la opción para las empresas públicas y el valor mínimo de las opciones para las empresas no públicas. Black-Scholes Option Pricing Model es el modelo teórico más frecuentemente mencionado para la valoración de opciones en el mundo de los negocios. El modelo estándar de precios de opciones de Black-Scholes fue diseñado para estimar el valor de las opciones sobre acciones transferibles. Aunque el modelo ha sido utilizado por inversionistas y profesionales de la remuneración, también ha ganado mayor prominencia debido a su aceptabilidad como un modelo de valuación por el FASB y en las reglas de proxy de SEC. Este modelo originalmente fue desarrollado para valorar los tipos de opciones negociables, pero el FASB también cree que su uso es apropiado para valorar las opciones sobre acciones de los empleados. Valor razonable de las opciones Por ASC 718 o FAS 123 (R), si un precio de mercado observable no está disponible para una opción de compra de acciones o instrumento similar con términos o condiciones iguales o similares, la entidad deberá estimar el valor razonable de dicho instrumento utilizando una Técnica de valoración o modelo que cumpla los requisitos y tenga en cuenta, como mínimo: El precio de ejercicio de la opción. El plazo esperado de la opción, teniendo en cuenta tanto la duración contractual de la opción como los efectos de los empleados. En un modelo de forma cerrada, el término esperado es una suposición utilizada en (o entrada a) el modelo, mientras que en un modelo de celosía, el término esperado es una salida del modelo. El precio actual de la acción subyacente. La volatilidad esperada del precio de la acción subyacente para el plazo esperado de la opción. Los dividendos esperados sobre la acción subyacente por el plazo esperado de la opción. La (s) tasa (s) de interés libre de riesgo para el plazo esperado de la opción. Bajo 8220Option1238221, el valor razonable de las opciones basadas en acciones se determina utilizando el modelo 8222Black-Scholes Option Pricing Model8221 o 8220Binomial Model8221 que tiene en cuenta el precio de la acción en la fecha de concesión, el precio de ejercicio, la vida esperada de la opción, la volatilidad de la opción Las acciones subyacentes y los dividendos esperados sobre el mismo, y la tasa de interés libre de riesgo durante la vida esperada de la opción. Si se utiliza el modelo binomial, el factor subóptimo, la tasa de terminación después de la adjudicación y el número de pasos pueden ser introducidos como entradas adicionales. Las entradas requeridas para valorar las opciones basadas en acciones se presentan en la hoja de trabajo 8220Value8221. Sin embargo, no se pueden calcular valores justos hasta que se hayan hecho todas las suposiciones en 8220Front Page8221, todas las entradas mínimas se ingresan en la hoja 8220Value8221 o 8220Tree8221 y todos los datos de precios se han descargado en las hojas de cálculo de precios. Dos de los seis insumos requeridos designados por el FASB son relativamente sencillos y se aplican consistentemente para todas las empresas. El 8220Stock Price8221 en la fecha de la concesión y 8220Exercise Price8221 general son evidentes. 8220El precio de ejercicio 8221 también se puede nombrar como 8220strike price8221 o 8220grant price8221. Todos ellos son intercambiables en el Manual. Cálculo de la volatilidad Según ASC 718 o FAS 123 (R), siempre se necesita una entrada de volatilidad para valorar un premio basado en acciones con el modelo binomial o el modelo de fijación de precios de Opción Black-Scholes. De las seis entradas requeridas por estos dos modelos de precios de opciones, la volatilidad es la más difícil de estimar. La volatilidad es una medida de la cantidad por la cual el precio de una acción ha fluctuado o se espera que fluctúe durante un período de tiempo dado. Como es generalmente el caso, la materialidad debe ser considerada al establecer el grado de precisión necesario para esta estimación. La volatilidad no es un factor quotbetaquot de stock8217s. El factor beta mide la fluctuación de precios de un stock en relación con la fluctuación media del mercado, mientras que la volatilidad es una medida del cambio de precio de un stock 8217s respecto a un período anterior. 8220Option1238221 calcula automáticamente la volatilidad basada en el precio histórico de la acción (diaria, semanal o mensual) y la vida esperada de la opción. Si decide no utilizar la volatilidad histórica calculada, también puede introducir la volatilidad estimada manualmente en la hoja de cálculo 8220Value8221. El cálculo de la volatilidad histórica está incorporado en el Programa. Una vez que ingrese los datos de precios en la hoja de cálculo de precios relacionados y estime la vida esperada de la opción en la hoja de cálculo 8220Value8221, la volatilidad durante el período histórico con longitud igual a la vida esperada de la opción se calculará y se mostrará en la hoja de cálculo 8220Value8221 después de hacer clic 8220Calcular Valores8221 botón. El FAS123 recomienda usar al menos 20-30 observaciones de precios, y preferiblemente más, para calcular una medida estadísticamente válida. Si las observaciones, definidas en función de la vida útil esperada de la opción y el intervalo de tiempo utilizado para calcular la volatilidad, son inferiores a 20, el Programa lo recordará. Puede continuar calculando el valor razonable / volatilidad de un artículo de subvención, incluso las observaciones son menos de 20, siempre y cuando el cálculo sea matemáticamente computable (es decir, las observaciones son mayores o iguales a 3). El FASB requiere que la estimación del valor razonable del premio se base en la volatilidad esperada durante la vida esperada de la opción. Por lo tanto, si la volatilidad basada en las fluctuaciones históricas de los precios no es representativa de la volatilidad esperada durante la vida esperada de la opción, pueden ser necesarios ajustes a la volatilidad histórica. Las razones detrás de cualquier desviación de la volatilidad histórica deben ser documentadas. En el caso de una entidad cuyas acciones ordinarias hayan cotizado recientemente en bolsa (y en algunos otros casos), es posible que no existan datos históricos suficientes para calcular la volatilidad. En esas situaciones, la volatilidad esperada puede basarse en la volatilidad promedio de entidades similares a niveles comparables en su historia. De manera similar, una entidad cuyas acciones ordinarias se han negociado públicamente sólo durante unos pocos años generalmente se vuelve menos volátil a medida que se obtiene más experiencia comercial y, por lo tanto, podría poner más peso en la experiencia reciente. Una entidad también podría considerar la volatilidad del precio de las acciones de entidades similares. Además, los períodos que contienen eventos no recurrentes que claramente causan efectos anormales en el cálculo de la volatilidad histórica (como una oferta de adquisición fallida o una reestructuración mayor aislada) podrían no tenerse en cuenta para ese cálculo histórico. El FASB reconoce que puede haber una gama de expectativas razonables de volatilidad. Si una cantidad dentro de ese rango es una mejor estimación que cualquier otra cantidad, debe ser usada. De lo contrario, es apropiado usar una estimación de la volatilidad esperada en el extremo inferior de ese rango razonable. En 8220Option1238221, los supuestos resumidos utilizados para el cálculo de la volatilidad se presentan en la parte superior de 8220Price History8221, 8220Weekly Price8221 o 8220Monthly Price8221 hoja de cálculo, dependiendo del tipo de precio que seleccionó en 8220Front Page8221. Sin embargo, no puede manipular los cálculos históricos de volatilidad en ninguna de las hojas de cálculo de precios. FASB sugiere que las observaciones de precios deben ser consistentes a intervalos regulares (es decir, diarias, semanales, mensuales, etc.), por lo que no debe cambiarse en el futuro una vez que seleccione el intervalo de tiempo adecuado en 8220Front Page8221, a menos que otros intervalos proporcionen mejor estimar. Por lo tanto, la única alternativa para manipular el cálculo de la volatilidad histórica es cambiar la vida esperada de la opción 8222 en la hoja de cálculo 8220Value8221. Vida esperada de la opción La vida esperada de la opción es el número de años que se espera que transcurra antes de que los beneficiarios ejercen las opciones, SARs pagaderos en acciones, o premios de equidad similares. Como es generalmente el caso, la materialidad debe ser considerada al establecer el grado de precisión necesario para esta estimación. La vida esperada es menor que el plazo contractual, pero siempre es por lo menos tan largo como el período de carencia. La vida esperada se basa en varios factores, incluyendo la experiencia pasada de la compañía con premios similares, el período de concesión del premio, la volatilidad del Las acciones subyacentes y las expectativas actuales. Además, al estimar la vida útil de las opciones esperadas, puede ser útil estratificar a los beneficiarios si es probable que haya una diferencia significativa en su comportamiento de ejercicio por opción. Los siguientes factores a considerar al estimar el plazo esperado de una opción: El período de adquisición del premio. Empleados8217 ejercicio histórico y comportamiento de terminación de empleo posterior a la adjudicación de subvenciones similares. La volatilidad esperada del stock. Períodos de apagón y otros arreglos coexistentes tales como acuerdos que permiten que el ejercicio ocurra automáticamente durante los períodos de apagón si se cumplen ciertas condiciones. Empleados8217 edades, períodos de servicio y jurisdicciones de origen (es decir, nacionales o extranjeros). Los datos externos, si es más apropiado o los datos internos no están disponibles. Agregación por grupos homogéneos de empleados. Si se selecciona el modelo Binomial en la Opción 123, el término esperado se calcula automáticamente utilizando el modelo de Black-Scholes. Sin embargo, si la volatilidad esperada es demasiado alta, digamos mayor de 150 en algunos casos, el plazo calculado esperado puede no ser razonable y el Programa puede reemplazarlo con el término del contrato. Rendimiento Esperado de Dividendos Este es el rendimiento esperado de dividendo anual sobre el esperado Vida de la opción, expresada como un porcentaje del precio de la acción en la fecha de la concesión. Como es generalmente el caso, la materialidad debe ser considerada al establecer el grado de precisión necesario para esta estimación. Estimación de los dividendos esperados sobre el plazo esperado de la opción requiere juicio. ASC 718 o FAS 123 (R) proporciona la siguiente guía sobre la estimación de los dividendos esperados: Los modelos de fijación de precios de opciones suelen exigir el rendimiento de dividendos esperado como suposición. Sin embargo, los modelos pueden modificarse para utilizar un dividendo esperado en lugar de un rendimiento. Una entidad puede usar su rendimiento esperado o sus pagos esperados. Adicionalmente, se debe considerar el patrón histórico de aumentos (o disminuciones) de dividendos de una entidad. Por ejemplo, si una entidad ha aumentado históricamente sus dividendos en aproximadamente 3 por ciento por año, su valor de opción de compra estimado no debe basarse en un monto fijo de dividendos a lo largo del plazo esperado de la opción de compra de acciones. Al igual que ocurre con otros supuestos en un modelo de fijación de precios de opciones, una entidad debería utilizar los dividendos esperados que probablemente se reflejarían en un monto al que se intercambiaría la opción. Si una entidad tiene un historial de aumentos de dividendos que razonablemente se espera que continúen en el futuro, el rendimiento de dividendos actual debe ser modificado para reflejar esa expectativa. Si una entidad no ha pagado dividendos en el pasado, pero ha anunciado que comenzará a pagar dividendos que representan un cierto rendimiento que debe utilizarse como el rendimiento de dividendos esperado. Los ajustes para reflejar los cambios esperados de un rendimiento actual de dividendos generalmente deben basarse en información disponible públicamente. Sin embargo, se permite cierta latitud, y si una entidad emergente sin antecedentes de dividendos razonablemente espera declarar dividendos durante la vida esperada de la opción, podría considerar los pagos de dividendos de un grupo comparable de pares para determinar su supuesto de dividendos esperado, ponderado Para reflejar el período durante el cual se espera que los dividendos sean pagados. Si se pagan dividendos equivalentes al concesionario o se aplican para reducir el precio de ejercicio, se debe utilizar un rendimiento de dividendos de cero. Dividendos esperados bajo Modelo Binomial. El modelo binomial puede ser adaptado para utilizar un monto de dividendos esperado en lugar de un rendimiento y, por lo tanto, también puede tener en cuenta el impacto de los cambios anticipados en los dividendos. En la Opción 123, si se selecciona el método 8220 variables variables, se puede introducir el dividendo esperado de manera diferente en cada nodo durante todo el término del contrato. Dichos enfoques podrían reflejar mejor los dividendos futuros esperados, ya que los dividendos no siempre se mueven en bloqueo con los cambios en el precio de las acciones de la compañía. Las estimaciones de dividendos esperadas en un modelo de celosía deben determinarse sobre la base de la orientación general proporcionada anteriormente. El FASB reconoce que puede existir una gama de expectativas razonables en cuanto al rendimiento de dividendos. Si una cantidad dentro de ese rango es una mejor estimación que cualquier otra cantidad, debe ser usada. De lo contrario, es apropiado utilizar una estimación en el extremo superior de ese rango razonable para el rendimiento de dividendos esperado (que, debido a su relación inversa, daría lugar a la estimación razonable más baja del valor razonable). En 8220Option1238221, se utiliza el monto del dividendo ingresado en la hoja de cálculo 8220Price History8221, 8220Weekly Price8221 o 8220Monthly Price8221 para el cálculo de la volatilidad, mientras que el 8220Anualual Dividend Yield8221 ingresado en la hoja de cálculo 8220Value8221 se utiliza para calcular el valor razonable de las opciones basadas en acciones. Los rendimientos de dividendo variable se deben introducir en la hoja de trabajo 8220Tree8221. Risk Free Rate For a U. S. employer, the risk-free interest rate is the rate currently available for zero-coupon U. S. Government issues with a remaining term equal to the expected life of the options. In a cash option, the assumed risk-free interest rate (discount rate) represents the return on the cash that will not be paid until exercise. Risk-Free Interest Rate under Binomial Model. If 8220variable8221 risk free rates are to be used under Binomial Model in Option123, a U. S. entity issuing an option on its own shares must use implied yields from the U. S. Treasury zero-coupon yield curve over the expected term of the option as its risk-free interest rate assumption if it is using a lattice model incorporating the option8217s contractual term. That is, at each node in the lattice, the company would use the forward rate starting on the date of the node, with a term equal to the period until the next node. Such inputs need to be entered on 8220Tree8221 worksheet in Option123. For your 8220reference8221 to the risk free rate, the U. S. Treasury Securities interest rate data is provided on 8220Risk Free Rate8221 worksheet Periodical update is necessary and available on our web-site ( www. option123/customers ) if you want to use the provided data as risk free rate. Graded Vesting Schedule For awards that vest on a 8220cliff8221 basis, i. e. all at once), the expense would be recognized on a straight-line basis over the vesting period. If different portions of the overall award vest at different dates, this is called 8220graded8221 vesting. For options with graded vesting, companies should consider separating the grants into portions based on their vesting terms because in some cases the expected option lives of each portion could differ significantly. Per ASC 718 or FAS 123 (R), for an award with ONLY Service condition that has graded vesting schedule, an entity may decide to recognize compensation cost: (a) on a straight-line basis as if the award was, in-substance, multiple awards or (b) on a straight-line basis over the requisite service period for the entire award. However, per ASC 718 or FAS 123 (R), 8220the amount of compensation cost recognized at any date must at least equal the portion of the grant-date value of the award that is vested at that date.8221The choice of attribution method is an accounting policy decision that should be applied consistently to all share-based payments subject to graded service vesting. However, this choice does not extend to awards that are subject to performance vesting. The compensation cost for each vesting tranche in an award subject to performance vesting must be recognized ratably from the service inception date to the vesting date for each tranche. In 8220Option1238221, the awards with graded vesting schedules are still recorded as multiple grant items, instead of just on grant item, but you can choose to recognize compensation cost either by (a) or (b). If the first tranche is vested immediately on the grant date, the above straight-line attribution method can not be applied as it does not meet the requirement of ASC 718 or FAS 123 (R), because the amount of compensation cost recognized at the grant date, practically 0 or 0, does NOT equal the portion of the grant-date value of the award, 25, that is vested at that date. Accounting and Expense Allocation Under ASC 718 or FAS 123 R, expense is recognized only for options that ultimately are vested. Compensation expense is not recognized for options that are forfeited because grantees fail to fulfill service requirement. Therefore, while the fair value per option would not be re measured, the number of options actually vesting may change, and this would require re-measurement of aggregate compensation expense. Compensation expense is not reversed for options that expire unexercised, even if the options turn out to be worthless because the stock price declined. In 8220Option1238221, the expense allocation calculates the aggregate value of the total award and allocates it over the vesting period. Under ASC 718 or FAS 123 R, if options are not ultimately vested, no compensation cost should be recognized 8211 all expense recognized previously should be reversed. However, Per FAS 123 (R), regardless the nature and numbers of conditions that must be satisfied, the existence of a market condition requires recognition of compensation cost if the requisite service is rendered, even if the market condition is never satisfied. Forfeiture Estimation When recognizing compensation cost under ASC 718, FAS 123 R, or FAS 123, two methods of accounting are allowed for forfeitures related to continuing employment: quotEstimatedquot and quotActualquot. An employer could elect to estimate forfeitures or could recognize compensation cost assuming all awards will vest and reverse recognized compensation cost for forfeited awards when the awards are actually forfeited. However, FAS 123 (R) eliminates the latter accounting alternative and requires that employers estimate forfeitures (resulting from the failure to satisfy service or performance conditions) when recognizing compensation cost. Those estimates must be evaluated each reporting period and adjusted, if necessary, by recognizing the cumulative effect of the change in estimate on compensation cost recognized in prior periods (to adjust the compensation cost recognized to date to the amount that would have been recognized if the new estimate of forfeitures had been used since the grant date). An employer8217s estimate of forfeitures should be adjusted as actual forfeitures differ from its estimates, resulting in the recognition of compensation cost only for those awards that actually vest. In 8220Option1238221, the initial forfeiture is entered on 8220Basic Info8221 worksheet, and the compensation cost then is recognized over the requisite service period, net of initial estimated forfeiture. Estimation adjustment and Actual forfeiture/cancellation are entered differently in 8220Option1238221: 8226 All adjustments to initial estimation or prior estimation can be done 8220Exp Sum8221 worksheet. 8226 All actual forfeiture needs to be entered on 8220Basic Info8221 in order to report actual forfeiture properly. However, you may always enter both estimation adjustment and actual forfeiture/cancellation on 8220Basic Info8221 worksheet. All forfeitures, including initial estimation, estimation adjustment, and actual forfeiture, are either entered or transferred onto 8220Exp Sum8221 worksheet. When performance targets also exist, companies must make a best estimate of the number of awards expected to be earned based on attainment of the target. If the company elects the estimated forfeitures method for continued employment, a further estimate must be made for awards that will be forfeited based on continued employment. Income Tax Similar to the requirements of ASC 718, FAS 123, or FAS 123 (R) requires that the income tax effects of share-based payments be recognized for financial reporting purposes only if such awards would result in deductions on the company8217s income tax return. Generally, the amount of income tax benefit recognized in any period is equal to the amount of compensation cost recognized multiplied by the employer8217s statutory tax rate. An offsetting deferred tax asset also is recognized. If the tax deduction reflected on the company8217s income tax return for an award (generally at option exercise or share vesting) exceeds the cumulative amount of compensation cost recognized in the financial statements for that award, the excess tax benefit is recognized as an increase to additional paid-in capital. Alternatively, the tax deduction reported in the tax return may be less than the cumulative compensation cost recognized for financial reporting purposes. The deferred tax asset in excess of the benefit of the tax deduction needs to be written-off: 1. In equity to the extent that additional paid-in capital has been recognized (8220APIC credits8221) for excess tax deductions from previous employee share-based payments accounted for under ASC 718 or FAS 123 (regardless of whether or not an entity elected to recognize compensation cost in the financial statements or only in pro forma disclosures) or under ASC 718 OR FAS 123 (R), and 2. In operations (income tax expense), to the extent the write-off exceeds previous excess tax benefits recognized in equity. 8220Option1238221 tax-effects compensation expense over the vesting period. Unlike other programs, this Program has the ability to adjust deferred tax accounts for any tax rate changes that arise during the vesting period. Accounting for income taxes related to share-based compensation can be complicated, consulting to your tax advisor may be necessary. Tax rates are entered in the Forfeiture/Estimate part on 8220Exp Sum8221 worksheet. Presentation and Disclosure ASC 718 or FAS 123 (R)8217s requirement that the compensation cost associated with share-based payments be recognized in the financial statements (eliminating the pro forma disclosure alternative) is a significant change in accounting for many companies that, in some cases, will be recognizing that compensation cost in their financial statements for the first time. ASC 718 or FAS 123 (R) require entities to provide disclosures with respect to share-based payments to employees and non - employees that satisfy the following objectives: An entity with one or more share-based payment arrangements shall disclose information that enables users of the financial statements to understand: The nature and terms of such arrangements that existed during the period and the potential effects of those arrangements on shareholders The effect of compensation cost arising from share-based payment arrangements on the income statement The method of estimating the fair value of the goods or services received, or the fair value of the equity instruments granted (or offered to grant), during the period The cash flow effects resulting from share-based payment arrangements. ASC 718 or FAS 123 R indicates the minimum information needed to achieve those objectives and illustrate how the disclosure requirements might be satisfied. In some circumstances, an entity may need to disclose information beyond that required by ASC 718 or FAS 123 R to achieve the disclosure objectives. An entity that acquires goods or services other than employee services in share-based payment transactions shall provide disclosures similar to those required by ASC 718 or FAS 123R to the extent that those disclosures are important to an understanding of the effects of those transactions on the financial statements. In addition, an entity that has multiple share-based payment arrangements with employees shall disclose information separately for different types of awards under those arrangements to the extent that differences in the characteristics of the awards make separate disclosure important to an understanding of the entity8217s use of share-based compensation. In 8220Option1238221, the following disclosures are provided in both interim and annual report: For current fiscal period, the number of shares, weighted average exercise price, weighted remaining contract term, and aggregate intrinsic value for Those outstanding at the end of the year Those exercisable or convertible at the end of year Granted Exercised or converted Forfeited, and Expired For current fiscal period, the number and weighted grant-date fair value (intrinsic value) forThose non-vested at the beginning of the year Those non-vested at the end of the year Those granted Vested, and Forfeited For current fiscal period, the summary information of the following assumptions:Expected volatility Weighted-average volatility Expected dividend Expected term Risk-free rate Download a Free Demo with limited functions
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